Biaya marjinal dan biaya total terkait dalam hal biaya produksi untuk perusahaan manufaktur atau penyedia layanan. Biaya tetap dan variasi marjinal dalam biaya keduanya dipertimbangkan ketika menentukan biaya total, sehingga biaya total mencakup biaya marjinal. Biaya total rata-rata umumnya akan turun ke minimum sebelum meningkat, membentuk bentuk-U. Biaya marjinal dan biaya total akan sering berpotongan pada grafik, meskipun kurva biaya marjinal dapat mengambil bentuk yang berbeda, tergantung pada prosesnya.
Ketika menentukan biaya marjinal dan biaya total, perusahaan harus terlebih dahulu menghitung biaya dimuka dan biaya tetap. Biaya ini tidak dapat divariasikan, dan diperlukan agar proses dapat terjadi. Contohnya termasuk sewa, peralatan manufaktur, jumlah minimum karyawan, atau biaya lain yang tidak akan berubah dengan produksi output. Biaya pada akhirnya akan tinggi jika dibandingkan dengan biaya produksi marjinal, tetapi biaya tersebut akan dimasukkan ke dalam biaya total rata-rata per unit bersama dengan biaya marjinal.
Contoh biaya marjinal dan biaya total adalah dalam industri pengembangan obat. Biaya tetap dan biaya di muka sangat tinggi, dan itu mencakup semuanya, mulai dari mempekerjakan spesialis penelitian hingga melakukan eksperimen hingga membeli peralatan manufaktur untuk membuat obat-obatan. Biaya tetap tambahan, yang berkontribusi pada total biaya, akan mencakup uji klinis, kampanye pemasaran, dan biaya yang terkait dengan regulasi dan sertifikasi. Ini sering diperlukan bagi industri untuk menghasilkan aliran pendapatan dan tidak bervariasi berdasarkan berapa banyak unit obat yang diproduksi.
Biaya marjinal kemungkinan akan rendah untuk memproduksi unit tambahan obat. Setelah penelitian dilakukan, obat telah dikembangkan, dan peralatan manufaktur dan pabrik telah dibuat, tidak akan banyak biaya untuk memproduksi satu pil. Dengan cara ini, perusahaan dapat memproduksi obat dalam jumlah besar tanpa meningkatkan biaya secara drastis. Perusahaan mengambil keuntungan dari biaya marjinal yang rendah untuk menutup biaya tetap mereka yang tinggi melalui penjualan obat.
Industri pengembangan obat merupakan contoh industri yang menghasilkan produk dengan biaya marjinal rendah tetapi biaya total rata-rata tinggi. Karena biaya penelitian dan pengembangan, serta biaya mesin, harus diperhitungkan ketika menentukan biaya total, biaya rata-rata setiap pil akan cukup tinggi. Biaya marjinal yang rendah dapat mengimbangi beberapa dari biaya tetap yang tinggi ini, memungkinkan perusahaan untuk membenarkan biaya total yang lebih tinggi.