Akuntansi reksa dana cenderung rumit, karena melibatkan banyak tingkat investasi masuk dan keluar serta peraturan pemerintah, biaya operasional, dan biaya. Dana ini dapat menawarkan bentuk investasi yang relatif aman di beberapa sekuritas bagi investor yang mencoba memaksimalkan pendapatan dan meminimalkan risiko. Dalam istilah akuntansi, reksa dana terdiri dari simpanan investor dan dividen investasi di sisi positifnya, dan pembelian dan pengeluaran dana di sisi minus.
Dasar-dasar reksa dana dimulai dengan sejumlah investor berbeda yang membeli saham di reksa dana tertentu. Banyak reksa dana terbuka, yang berarti manajer investasi dapat menjual saham dalam jumlah tidak terbatas. Reksa dana tertutup menjual sejumlah saham kepada investor melalui penawaran umum perdana (IPO). Manajer dana biasanya mengelola prosedur akuntansi reksa dana, yang mungkin diawasi oleh dewan direksi.
Setoran ke dalam reksa dana dikumpulkan bersama dan digunakan untuk membeli sekuritas yang dapat mencakup saham, obligasi, dan dana pasar uang jangka pendek. Manajer investasi melakukan pembelian dan penjualan reksa dana, dengan mendasarkan keputusan investasi pada tujuan reksa dana, yang dinyatakan dalam prospektus reksa dana. Hampir semua biaya reksa dana digunakan untuk mengoperasikan dana tersebut, termasuk membayar pengelola dana. Semua biaya dana dikurangkan dari total aset, sehingga reksa dana dengan biaya operasional tinggi mungkin memiliki pengembalian yang lebih rendah daripada reksa dana dengan biaya operasional minimal.
Setiap investor individu memiliki saham di reksa dana, dan pendapatan berasal dari penambahan dividen dan bunga yang diperoleh, dikurangi biaya dana. Reksa dana yang terdiversifikasi dapat memperoleh dividen dari kepemilikan saham atau bunga dari pembelian obligasi. Dengan akuntansi reksa dana, semua keuntungan dana dibagi rata antara semua investor dan dicairkan setiap tahun. Investor dapat memilih untuk mengambil pembayaran dividen secara langsung atau menginvestasikan kembali uangnya ke dalam dana. Either way, pemegang saham bertanggung jawab untuk membayar pajak atas pencairan reksa dana.
Akuntansi reksa dana digunakan untuk menentukan nilai aset bersih (NAB) reksa dana, dan angka ini biasanya berubah setiap hari. NAB menunjukkan berapa nilai satu saham dalam reksa dana tertentu pada waktu tertentu. Manajer investasi menghitung NAB dengan membagi nilai semua sekuritas yang dimiliki reksa dana dengan jumlah saham yang beredar di reksa dana. Calon investor dapat menggunakan NAB untuk menentukan reksa dana mana yang menawarkan nilai terbaik.