Aturan rencana 529 yang paling penting berkaitan dengan jumlah iuran, pendapatan tahunan, prosedur penarikan dan tunjangan, pajak, dan pengeluaran pendidikan yang memenuhi syarat. Orang tua, kerabat, atau orang lain yang mengawasi rencana tabungan 529 harus membiasakan diri dengan aturan ini untuk memanfaatkan sepenuhnya alat tabungan perguruan tinggi ini. Sebagian besar 529 aturan rencana memiliki jumlah kontribusi minimum dan maksimum, dan setiap rangkaian 529 aturan rencana juga menentukan prosedur penarikan, kebijakan pajak, dan pengeluaran pendidikan yang memenuhi syarat ketika tiba saatnya untuk menarik dana untuk kehadiran di perguruan tinggi.
Orang yang menyiapkan rencana tabungan 529 harus mengetahui aturan kontribusi yang ditentukan oleh kebijakan rencana tersebut. Beberapa paket memiliki kontribusi minimum hanya $25 Dolar AS, sementara yang lain memerlukan kontribusi minimum yang lebih besar. Demikian juga, banyak rencana memiliki kontribusi maksimum. Dalam kebanyakan kasus, maksimum ini ditentukan oleh negara yang mengawasi rencana tersebut. Setiap negara bagian dapat mengenakan batas kontribusi keseluruhan maksimum, yang berarti bahwa setelah nilai total rencana mencapai jumlah tertentu, tidak ada kontribusi di masa depan yang diperbolehkan.
Individu yang berkontribusi pada rencana tabungan 529 tidak dibatasi berdasarkan pendapatan tahunan mereka. Orang tua harus menyadari, bagaimanapun, bahwa jumlah uang dalam rencana tabungan 529 dianggap sebagai bagian dari keseluruhan aset mereka ketika pemerintah federal menentukan kelayakan bantuan keuangan. Beberapa siswa mungkin kehilangan bantuan keuangan federal yang seharusnya mereka terima, tergantung pada nilai rekening tabungan 529 dan aset lainnya.
Prosedur penarikan dan tunjangan adalah aturan rencana penting lainnya yang harus dipahami orang dengan jelas. Jika prosedur yang tepat tidak dipatuhi, penerima manfaat dari rencana 529 mungkin harus membayar penalti atas dana yang dia tarik. Biaya ini biasanya sepuluh persen.
Ada juga implikasi pajak penting yang terkait dengan 529 rencana penghematan. Manfaat pajak adalah salah satu alasan mengapa jenis rencana tabungan perguruan tinggi ini begitu populer. Seperti banyak pilihan tabungan pensiun atau perguruan tinggi, bagaimanapun, masing-masing rencana 529 memiliki aturan berbeda tentang siapa yang dapat berkontribusi, berapa banyak yang dapat mereka sumbangkan dan klaim sebagai pengurang pajak mereka, dan apa aturan pasti atau manfaat pajak untuk individu itu.
Ketika tiba saatnya untuk menggunakan rencana tabungan 529 untuk membayar biaya kuliah, penting untuk memahami aturan tentang apa yang merupakan pengeluaran pendidikan yang memenuhi syarat. Sebagian besar aturan rencana 529 memberikan daftar pengeluaran yang dapat diimbangi dengan menggunakan dana dari akun 529. Menggunakan dana rencana 529 untuk pengeluaran yang tidak termasuk dalam daftar dapat mengakibatkan hukuman yang signifikan.