Limit up adalah pembatasan pergerakan naik harga kontrak berjangka yang ditetapkan oleh pejabat di pasar untuk mencegah spekulasi dan volatilitas yang tidak terkendali. Ini adalah batas harian pada jumlah maksimum yang dapat dinaikkan harga di pasar tertentu. Setelah tercapai, perdagangan dalam kontrak tersebut dihentikan sampai harga turun kembali dan perdagangan dapat dilanjutkan. Menetapkan batas digunakan untuk mencegah situasi di mana harga tidak terkendali dan jatuh dengan keras begitu investor menyesuaikan strategi perdagangan mereka.
Batas untuk pasar tertentu dapat bervariasi, dan pedagang biasanya mengetahui kenaikan harga harian maksimum yang diperbolehkan dalam perdagangan harian. Pedagang ingin menghindari situasi di mana pasar ditutup seluruhnya atau dibekukan, karena ini dapat berdampak buruk pada bisnis. Setelah batas atas tercapai, tidak ada lagi perdagangan yang dapat dilakukan sampai orang bersedia mengambil harga yang lebih rendah, dan pedagang dapat menunggu sampai hari berikutnya untuk berdagang karena mereka tidak ingin menerima harga yang lebih rendah.
Terkadang, kontrak untuk komoditas tertentu menjadi sangat fluktuatif karena masalah seperti peristiwa politik atau berita industri. Dalam situasi ini, batas atas dapat dicapai beberapa hari berturut-turut karena pedagang dengan cepat mendorong harga kontrak berjangka ke atas pada awal perdagangan setiap hari. Keseimbangan tidak pernah tercapai karena perdagangan menyentuh batas atas yang diizinkan terlebih dahulu. Hal ini dapat menimbulkan masalah bagi investor dan analis, karena mungkin sulit untuk mendapatkan perkiraan nilai yang akurat ketika perdagangan tidak diizinkan untuk berjalan dengan bebas.
Biasanya, beberapa hari mencapai batas di pasar perdagangan berjangka akhirnya menghasilkan kembalinya perdagangan normal, dengan harga bergerak dalam batas yang lebih akrab dan pedagang secara aktif membeli dan menjual kontrak berjangka. Lonjakan nilai yang cepat dapat menjadi indikasi dari pergeseran sikap di pihak investor selain perubahan di pasar, dan analis biasanya tetap waspada terhadap tanda-tanda volatilitas sehingga mereka dapat bertindak cepat untuk mengambil keuntungan dari tren naik atau turun dalam nilai komoditas. .
Ketika harga hampir mencapai batas atas, intensitas perdagangan dapat meningkat karena orang berusaha menyelesaikan transaksi sebelum perdagangan dihentikan sebagai tanggapan atas kekhawatiran tentang volatilitas. Pedagang dengan pengalaman yang lebih sedikit mungkin terjebak di luar lonjakan perdagangan dan berpotensi mengalami kerugian karena gagal bertindak cukup cepat.