Börshandlade fonder kombinerar egenskaperna hos en indexfond med en enskild aktie. Upplägget kan innebära lägre avgifter och färre skatteskulder jämfört med andra typer av investeringar. Att välja de bästa börshandlade fonderna innebär att bestämma hur stor risk du är beredd att ta och hur mycket avkastning du förväntar dig, och sedan överväga kostnaderna för att köpa in dig i fonden.
Konceptet med en börshandlad fond är detsamma som en indexfond. Det vill säga att pengarna som investeras i fonderna används för att köpa och sälja aktier från en viss börs på ett sätt som är utformat för att spåra hela börsen. Med andra ord, om börsen som helhet ökar i värde med fem procent, bör aktierna i fonden öka med fem procent också.
Skillnaden mellan en börshandlad fond och en vanlig indexfond är att investerare köper och säljer sin andel i fonden som om de vore aktier. Detta innebär att priset på en andel i fonden varierar med efterfrågan och utbud och inte nödvändigtvis rör sig i linje med den spårade börsen. Prissättningen baseras lika mycket på hur folk förväntar sig att aktier på börsen ska prestera i framtiden som på deras nuvarande och tidigare resultat.
Förmodligen den bästa fördelen med börshandlade fonder är skattebehandlingen. Till skillnad från vissa typer av fonder behöver investerare inte betala skatt varje gång fonden själv säljer en aktie med vinst. Istället betalar investeraren endast kapitalvinstskatt på själva ägarandelen, när och när hon säljer andelen med vinst. Nackdelen är att det tillkommer en provision varje gång fonden köper eller säljer aktier.
Den viktigaste nyckeln till att välja de bästa börshandlade fonderna är att kontrollera vilket index den spårar. Detta är till stor del ett fall av risk kontra belöning: du kan behöva välja mellan ett tillförlitligt index som med största sannolikhet ger en liten men relativt säker vinst, och ett index som spårar en mer volatil börs där vinsterna kan vara höga men är mindre förutsägbara . Det senare alternativet kan vara vanligare i fonder som spårar utbyten i utvecklingsländer.
Kostnader är en annan viktig faktor för att välja de bästa börshandlade fonderna. Bortsett från kapitalvinstskatten och provisionsavgifterna är den huvudsakliga kostnaden kostnadsförhållandet. Detta är den avgift som tas ut av fondens operatörer för att hantera pengarna och spåra index. Kostnadskvoten uttrycks vanligtvis som en enkel procentandel av din totala investering, och en uppskattning har den genomsnittliga kostnadskvoten på 0.74 procent. Generellt sett är det högre utgiftskvoten ju ovanligare utbytet som spåras.