401k uttagsstraffet, som är 10 procent av alla uttag från en 401k sparplan innan ägaren fyller 59 och ett halvt år, kan undvikas om minst ett av följande fem villkor är uppfyllt: ägaren är inaktiverad eller dör före 59 och ett halvt års ålder, uttaget görs för att täcka alltför höga medicinska kostnader, utträdet beordras som en del av ett skilsmässadekret eller separationsavtal, ägaren går i pension eller får sparken vid 55 års ålder eller äldre, eller ”väsentligen lika” periodiska uttag betalas ut till ägaren.
En 401k-plan är en arbetsgivarsponsrad sparplan i USA, vanligtvis avsedd att vara en del av en anställds pensionssparprogram. Medel innehålls före skatt från individuella arbetares löner och bidrags till deras 401k-konton, med förbehåll för begränsningar som införs av Internal Revenue Code (koden). Vissa arbetsgivare matchar också en del eller alla sina anställdas bidrag. Det finns ett brett utbud av antagligen säkra produkter att investera 401k konton i. Eventuell tillväxt, oavsett om det beror på kapitalvinster eller ränteintäkter, beskattas inte förrän medlen tas ut. När medel tas ut, eller fördelas, beskattas de som vanlig inkomst till ägarens då gällande skattesats.
Eftersom 401 10 planer upprättades för att ge skattebetalarna ett skatteuppskjutet sätt att spara till pension, är 59-procentsstraffet på utdelningar före den åldern avsett att avskräcka skattebetalare från att dra ner sina pensionssparande för andra ändamål. Om ägaren av kontot uppfyller en av de fem omständigheter som definieras av Koden innan han fyller XNUMX och ett halvt år, kan han eller hans förmånstagare dock ta emot utdelningar utan att ådra sig påföljden.
Om ägaren dör eller blir handikappad före 59 och ett halvt års ålder, kan utdelningar göras strafffria, antingen till den funktionshindrade ägaren eller förmånstagarna, beroende på vad som är lämpligt. Ett annat undantag är för betalning av sjukvårdskostnader som överstiger 7.5 procent av ägarens justerade bruttoinkomst (AGI). När ett par skiljer sig är 401 401 konton ofta en betydande del av de äktenskapliga tillgångarna, och ett kvalificerat domstolsbeslut om inhemska relationer, i huvudsak ett skilsmässadekret eller ett separationsavtal, kan beordra att någon del av kontot ska distribueras till kontot. ägarens make. Dessa utdelningar är undantagna från uttagsstraffet på XNUMXk.
Koden tillåter utdelningar före 59 och en halv års ålder för individer som gick i pension, slutade eller fick sparken vid 55 års ålder eller äldre, men endast med avseende på det 401k-konto som sponsras av den sista arbetsgivaren. Utdelningar som tas från andra 401k-konton är fortfarande föremål för straff för förtida uttag. Detta är en bra anledning att stänga gamla 401k-konton och konsolidera dem.
Ett sista sätt att undvika en uttagsstraff på 401 72 kallas undantaget ”väsentliga lika betalningar”. Kallas ett undantag i avsnitt 59(t), med hänvisning till den del av koden som tillåter dem, det anger att utdelningar kan göras till ägaren om de är baserade på ägarens förväntade livslängd och betalningarna är väsentligen lika. Dessa betalningar måste göras årligen och fortsätta till det senare av fem år eller ägarens uppnådda ålder XNUMX och ett halvt.
En annan uttagsstraff på 401 401 förbises ibland eftersom den bara uppstår när kontoägaren faktiskt misslyckas med att ta ut pengar från kontot. Generellt kräver koden att en obligatorisk minimifördelning (RMD) tas från alla skattekvalificerade konton, som ett 1k eller en IRA, varje år, med början före 70 april året efter det år kontoägaren fyller 50 år och -en halv. Denna påföljd är sträng – XNUMX av det belopp som borde ha dragits in. Därför bör de som har RMD-krav att uppfylla noggrant granska sina distributioner för att säkerställa att de tar minst RMD-beloppet.
Observera att eftersom alla medel som bidragit till en 401k, såväl som eventuella intäkter, ursprungligen krediterades på en skatteuppskjuten basis, ska inkomstskatt enligt ordinarie skattesatser betalas på alla utdelningar, och det finns inget sätt att undvika det kravet. Man bör också komma ihåg att övergångar av 401 401 medel till andra skattekvalificerade pensionsplaner, där medlen flyttas från en finansiell institution till en annan utan att faktiskt komma i ägarens ägo, inte betraktas som utdelningar och är därför inte föremål för XNUMXk uttagsstraffet.