Strikta lagar finns i de flesta länder som styr praxis för människor som marknadsför och säljer värdepapper. Människor som bryter mot värdepapperslagar kan förlora sina värdepapperslicenser, få böter och till och med tillbringa tid i fängelse. Lagar i de flesta länder gör det möjligt för människor att lämna in en värdepappersstämning mot en mäklare eller värdepappersföretag som inte har agerat i kundernas bästa, men i de flesta fall finns det flera preliminära steg att gå igenom innan en rättegång kan inledas.
Alla som känner att de har blivit vilseledda av en anställd i ett värdepappersföretag eller en privat mäklare bör först kontakta den personen eller företaget och försöka lösa situationen. Om den kränkande parten vägrar att lösa ärendet i godo, bör den förorättade parten kontakta individens direkta chef eller företagets compliance manager. Alla som planerar att lämna in en värdepappersstämning bör föra detaljerade register över alla interaktioner relaterade till ärendet, inklusive kopior av alla e-postmeddelanden och brev de skickar eller tar emot. Många värdepappersrelaterade klagomål härrör från missförstånd som kan lösas utan en värdepappersprocess, men om individen eller det inblandade företaget vägrar att lösa frågan kan rättsliga förfaranden inledas.
Värdepapperslagar kräver på de flesta ställen att kärande som är inblandade i en värdepappersprocess ska lämna in ett formellt klagomål till den tillsynsmyndighet som övervakar individen eller företaget som är involverat i klagomålet. Tillsynsmyndigheter i vissa länder har befogenhet att medla värdepappersrelaterade tvister. Skiljeförfarande innebär att en neutral tredje part undersöker ärendet och ordnar en uppgörelse mellan båda parter för att lösa problemet. Om skiljeförfarande misslyckas med att lösa frågan eller om tillsynsmyndigheter inte har någon befogenhet att medla, kommer tillsynsmyndigheterna att ge käranden råd om hur man ska driva stämningen.
Målsägande måste normalt anlita en advokat från en advokatbyrå som är specialiserad på värdepappersrätt. Advokatavgifter är ofta dyra, även om vissa advokater går med på att arbeta utan avgift i förskott i utbyte mot att få en procentandel av eventuell kontant uppgörelse som käranden får vid avslutandet av målet. Käranden måste förse advokaten med kopior av all korrespondens och andra dokument relaterade till klagomålet och bevis för att värdepapperstillsynsmyndigheter har informerats om klagomålet.
Frågor relaterade till ekonomiska förluster som orsakats av misskötsel är vanligtvis civilrättsliga ärenden, medan situationer som involverar bedrägerier löses i brottmålsdomstolen. Värdepapperstillsynsmyndigheterna råder käranden om att driva ärendet som ett civilrättsligt eller straffrättsligt ärende. I situationer som involverar större företag kan advokatens advokater offentliggöra ärendet för att avslöja andra individer som lidit förluster till följd av samma misskötsel och skapa en grupptalan. Brottsåklagare utreder fall av bedrägeri och försöker hitta andra individer eller företag som drabbats direkt eller indirekt till följd av bedrägeriet. Beroende på ärendets komplexitet kan stämningar ta månader eller år att lösa.