Det är möjligt att få ett bra billån med dålig kredit, även om det kommer att kräva en del extraarbete. Några steg kan dramatiskt förbättra kvaliteten på begagnade billån som är tillgängliga för personer med dålig kredit, och en klok låntagare kommer att göra sina läxor innan de går ut för att leta efter en bil. Två saker som låntagare bör tänka på: ta dig tid att sitta ner och göra en budget för att avgöra hur mycket bil de har råd med, och undvika återförsäljarfinansiering, eftersom det ofta har ett högt pris.
Det första du ska göra är att bedöma hur illa situationen verkligen är genom att beställa en kopia av en kreditupplysning från Equifax, Transunion eller Experian. Det är viktigt att granska kreditupplysningen för felaktig information, eftersom korrigering av denna information kommer att rensa upp någons kredithistorik och ofta resultera i en ökning av deras kreditpoäng efter några månader. Människor som vill få ett billån med dålig kredit bör också fokusera på att hålla sin kredit från att bli sämre genom att göra betalningar i tid och hålla koll på räkningarna. Att betala av betydande saldon eller minska saldon på kreditbilar kan också orsaka en dramatisk ökning i någons kreditvärdighet, vilket kommer att resultera i ett lån med bättre villkor.
Människor som vill ansöka om ett billån med dålig kredit bör vara beredda att betala en högre ränta än den ränta som annonseras av långivaren, och de bör också vara beredda att ge en större handpenning. Låntagare kan också upptäcka att de bästa räntorna kommer från lokala långivare, eftersom de kan ha mer flexibilitet när det kommer till villkoren för lån för enskilda låntagare. Någon med dålig kredit på grund av misstag som gjordes för några år sedan och som kan tillhandahålla styrkande dokumentation om att han eller hon är mer ansvarig idag kanske kan övertyga en låneansvarig att minska räntan hos en kreditförening eller lokal bank, medan en nationell kedja kommer vanligtvis inte att rymma unika situationer.
Det är viktigt att leta runt och faktiskt prata med låneansvariga. De utannonserade räntorna på billån återspeglar idealiska låntagare med höga kreditvärden, men banken bör kunna ge exempel på sin stegvis finansiering så att låntagare med dålig kredit kan få en uppfattning om vilken typ av ränta de kommer att erbjudas, och hur mycket de kommer att behöva lägga ner för att få ett billån med dålig kredit. Låntagare kan upptäcka att det hjälper att använda en bilfinansieringskalkylator för att avgöra hur förändringar i handpenningen, lånets längd och räntan förändrar de månatliga betalningarna och kostnaden för lånet över tiden. Skillnaden mellan 8.75 % ränta och 9 % ränta kanske inte ser så mycket ut på pappret till exempel, men den kan vara enorm när det kommer till återbetalning av lån.
Efter att ha shoppat runt bör en låntagare ha tagit fram en lista över flera långivare som kommer att erbjuda ett billån med dålig kredit till en ränta som verkar rimlig. Sedan kan låntagaren be om ”prekvalificering”, där en låneansvarig kör låntagarens information genom bankens system för att få en faktisk offert på ett lån. Prekvalificering kan uppmärksamma en köpare på hur mycket pengar banken är villig att låna ut, och vilken typ av ränta och återbetalningsvillkor som kan förväntas. Låntagare är inte på något sätt skyldiga eller förväntas ta ut hela beloppet en bank kommer att erbjuda, och eftersom vissa banker överskattar det belopp folk har råd med kan det faktiskt vara en dålig idé att använda detta nummer som en måttstock när man tittar på bilar för att köpa.