För att bli en chartrad finansanalytiker måste du uppfylla de krav som ställs av CFA Institute, en organisation som har funnits i olika former sedan 1947. Därefter måste du genomföra tre tester som administreras av institutet. Efter avslutad process beviljas du titeln chartrad finansanalytiker, vilket indikerar kunskap om finansanalytikers praxis och yrkeserfarenhet. Det visar också ett engagemang för de etiska metoder som förespråkas av CFA Institute.
Potentiella medlemmar av det chartrade finansanalytikerprogrammet måste ha en kandidatexamen eller motsvarande, eller fyra års arbetslivserfarenhet. Studenter som arbetar mot sin kandidatexamen kan börja programmet under sitt sista studieår. Om du har tid på college och arbetslivserfarenhet, inte inklusive sommarjobb och praktik, totalt fyra år, då är du berättigad att gå in i programmet. Deltagare måste tala tillräckligt bra engelska för att göra proven och ha ett giltigt pass.
När du går in i programmet för att bli en chartrad finansanalytiker måste du klara tre prov för att få en charter. På varje nivå betalar du en avgift för att få kursplanen och anmäla dig till ett testdatum. Proven är självstudier och institutet bedömer att förberedelserna för varje prov bör ta cirka ett halvår. Varje tentamen ges dock enligt ett fastställt schema, så det kan hända att du inte kan registrera dig för nästa tenta direkt efter att du avslutat föregående tenta. Vanligtvis tar det cirka fyra år att bli en chartrad finansanalytiker.
Varje tentamen följer ett annat format. Nivå I-provet är en samling av 240 flervalsfrågor med tre svarsalternativ för varje. I nivå II-provet finns det 20 objektuppsättningar, eller miniatyrfallstudier, som består av en vinjett följt av sex frågor om fallet som beskrevs. För nivå III har tentamen 10 till 15 uppsatser följt av 10 objektuppsättningar. På uppsatserna betygsätts varje testtagare endast för innehåll.
Efter att du har klarat alla tester är du finansanalytiker med charter under behandling. För att få stadgan måste du ha ett vanligt medlemskap hos CFA Institute, vilket kräver 48 månaders arbetslivserfarenhet. Efter att du blivit antagen som medlem blir du en chartrad finansanalytiker. För att behålla din stadga måste du betala dina årliga medlemsavgifter och skicka in ett professionellt uppförandeutlåtande varje år.