Rörelsekapital är en finansiell siffra som representerar likviditeten i en verksamhet baserat på tillgängliga omsättningstillgångar och kortfristiga skulder. För att beräkna rörelsekapital, subtrahera helt enkelt ett företags totala omsättningstillgångar från totala kortfristiga skulder. Till exempel, om ett företag har 1 miljon USD (USD) i omsättningstillgångar och 750,000 250,000 USD i kortfristiga skulder, är rörelsekapitalet XNUMX XNUMX USD. Även om detta exempel indikerar rörelsekapital som en positiv siffra, är det möjligt att ha negativt rörelsekapital under ett företags livstid.
När man försöker beräkna rörelsekapital för ett företag kan man få all nödvändig information från balansräkningen. Omsättningstillgångar listas vanligtvis först i balansräkningen. Detta antal inkluderar likvida medel, kundfordringar, lager, förbetalda konton och kortfristiga investeringar. De två sista posterna ingår endast i omsättningstillgångar om de förfaller inom 12 månader eller mindre. Analytiker och investerare använder omsättningstillgångar för att beräkna rörelsekapital eftersom dessa poster representerar tillgångar som är lättare att förvandla till kontanter än andra föremål som ägs av företaget.
Kortfristiga skulder är poster som företag är ekonomiskt skyldiga att betala inom de närmaste 12 månaderna. Dessa poster inkluderar leverantörsskulder och kortfristiga lån såsom kreditgränser, kreditkort och andra kortfristiga skuldförbindelser. Dessa skulder uppstår vanligtvis på grund av normal verksamhet i verksamheten. Även om dessa föremål vanligtvis inte är säkrade genom säkerhet, representerar de rättsliga skyldigheter som måste betalas.
Finansanalytiker och revisorer kan använda en rörelsekapitalkvot när de försöker beräkna rörelsekapital. Detta förhållande ger en statistisk indikator för att jämföra mot industristandarden eller ledande konkurrents rörelsekapitalkvot. Det förhållande som används för att beräkna rörelsekapitalet är omsättningstillgångar dividerat med kortfristiga skulder. Med siffrorna från föregående exempel är ett företags rörelsekapitalkvot 1.33 (1,000,000 750,000 1.0 / 2.0 1.0). Om denna siffra är mindre än 2.0 indikerar det att företaget har negativt rörelsekapital. En siffra över XNUMX kan signalera att ett företag har överdrivna tillgångar och inte använder dem för att generera mer kapital. Därför är en idealisk rörelsekapitalkvot mellan XNUMX och XNUMX.
Att använda rörelsekapitalkvoten ger en annan nivå av förståelse för företagsledningen. Ändra den aktuella tillgångssiffran från föregående exempel, antag omsättningstillgångar på 2,000,000 750,000 1,250,000 USD och kortfristiga skulder på 2,000,000 750,000 USD. Medan rörelsekapitalformeln indikerar positivt rörelsekapital på 2.67 2,000,000 750,000 USD (XNUMX XNUMX XNUMX – XNUMX XNUMX), är förhållandet XNUMX (XNUMX XNUMX XNUMX / XNUMX XNUMX). Därför kan företagsledningen behöva använda företagets kortsiktiga tillgångar för att generera högre intäkter.