Sambandet mellan räntor och ekonomisk tillväxt härleds från användningen av räntor som ett medel för att uppnå önskade ekonomiska förutsättningar. Det vill säga att räntor är verktyg som används för att göra ekonomin mer stabil genom att begränsa oönskade faktorer som inflation och rabiat konsumtion hos konsumenterna. Den myndighet som har befogenhet att göra ändringar i räntan i en ekonomi är centralbanken i det aktuella landet.
Centralbanker använder penningpolitik som ett sätt att mixtra med räntor och ekonomisk tillväxt. De gör vanligtvis detta genom att antingen höja eller sänka räntan på pengarna som de överför till de andra bankerna i ekonomin. Ekonomier har cykler som används som ett sätt att mäta hälsan hos en sådan ekonomi och eventuella vinster som kan ha gjorts i ekonomin genom tillämpning av flera penning- och finanspolitik. När parter med egenintresse, såsom ekonomer, affärsmän och affärskvinnor, regeringen och de olika bankerna observerar de makroekonomiska och mikroekonomiska trenderna efter att ha analyserat de periodiska ekonomiska rapporterna, kommer de att komma till olika välgrundade slutsatser om ekonomins hälsa. Där det finns ogynnsamma makroekonomiska indikatorer som stigande arbetslöshet och inflation, kan centralbanken besluta att höja räntan på pengarna som skickas till bankerna.
Denna åtgärd etablerar en koppling mellan räntor och ekonomisk tillväxt, eftersom syftet med att höja räntorna är att ta itu med de ogynnsamma inslagen i ekonomin som är skadliga för den ekonomiska tillväxten. Till exempel kommer åtgärden att höja räntorna att ha en dominoeffekt på de andra bankerna – något som kan liknas vid ett knä-knäpp. En höjning av räntorna innebär att de kommer att skärpa sin utlåningspolitik och även höja räntan de betalar på sparinlåning. När konsumenter upptäcker att de inte kan ha samma enkla tillgång till olika typer av finansiering för sin konsumtion, kommer de att minska takten för sådan konsumtion.
En annan koppling mellan räntor och ekonomisk tillväxt ses i det sätt på vilket höjningen av räntorna kommer att få konsumenterna att spara sina pengar av två stora skäl. Den första är att spara sina pengar på grund av den upplevda bristen på sådan finansiering, och den andra är att dra fördel av de höga räntorna som erbjuds av bankerna som ett sätt att uppmuntra sparande. När detta händer kommer aktiviteten i ekonomin att minska, och inflationstakten kommer att gå ner som ett resultat. Precis på samma sätt, när centralbanken sänker räntorna kommer konsumenterna att få lättare tillgång till finanser, och konsumtionstakten kommer att gå upp, vilket stimulerar ekonomin.