Personalledning och industriella relationer är två besläktade begrepp som handlar om olika aspekter av relationen mellan ledning av organisationer och deras anställda samt relationen mellan andra parter med ett egenintresse, såsom fackföreningar. Den största skillnaden mellan personalledning och arbetsmarknadsrelationer är att medan personalledning är mer fokuserad på rekrytering, utbildning och korrekta relationer med anställda, är arbetsmarknadsrelationer mer intresserade av fackföreningar och andra former av organiserad arbetskraft, i relation till anställningsfrågor. I den meningen kan man säga att förhållandet mellan personalledning och arbetsmarknadsrelationer är den gemensamma omsorgen om anställdas och andra arbetsformers välfärd.
Organisationer är väl medvetna om att det mänskliga kapitalet som investeras i arbetskraft är huvudmotorn som driver organisationen eftersom inget företag kan fungera utan någon form av input från dess arbetare. Det är denna insikt som gör det absolut nödvändigt för organisationer att aktivt leta efter sätt att engagera den typ av humankapital som krävs av organisationen, en plikt som faller inom ramen för personalförvaltningens funktioner. Personalledningens angelägenhet är inte bara att identifiera sådana arbetskraftskrav, utan de måste också rekrytera den arbetskraft som behövs genom att anpassa rätt anställda till jobben.
Det är här som ytterligare en koppling mellan personalledning och arbetsmarknadsrelationer kan ses, eftersom ledningen också måste införa standarder för att säkerställa att de anställdas välfärd tillgodoses. Underlåtenhet att göra detta kan leda till åtgärder mot företagets ledning, antingen av de anställda på egen hand eller av de olika fackföreningarna eller fackföreningarna som en del av arbetsrelationerna. Där ledningen och arbetskraften framgångsrikt kan lösa problemet genom att komma till en ömsesidigt fördelaktig förståelse, då återställs den hjärtliga industriella relationen. Förutsatt att företaget och fackföreningarna inte kan komma till någon form av förståelse eller kompromiss, så finns det en situation som kallas ett sammanbrott i arbetsmarknadsrelationerna.
Vanligtvis kommer personalledningen att vara den huvudsakliga avdelningen för att hantera tvisten med arbetskraft eller fackföreningar. Personalförvaltningen kommer också att vara den avdelning som ska vidta proaktiva åtgärder för att säkerställa att sådana situationer inte uppstår, och även försöka se till att sådana incidenter som inträffar åtgärdas för att förhindra varje form av eskalering. En del av processen att se till att sådana klyftor inte uppstår inkluderar att se till att organisationen följer tillämpliga arbetslagar för den branschen och även att de behandlar sina anställda på ett rättvist sätt.