Kostnad per konvertering är det belopp som spenderas för att omvandla en potentiell kund till en försäljning. Huvudsyftet med att beräkna kostnaden per konvertering är att se till att ett företag inte spenderar mer på att skaffa sina kunder än vad de är värda. För att beräkna detta antal delas kostnaden för en marknadsföringskampanj med det totala antalet försäljningar som resulterade från kampanjen. Detta antal kan sedan jämföras med det genomsnittliga kundvärdet för att avgöra om justeringar av marknadsföringskampanjen bör göras. Om det genomsnittliga kundvärdet är lägre än kostnaden per konvertering, förlorar företaget pengar och måste göra justeringar omedelbart.
Att jämföra beräkningen av kostnaden per konvertering med det genomsnittliga kundvärdet kräver några noggranna överväganden. Vad som initialt kan tyckas vara en kostsam marknadsföringskampanj kan faktiskt vara mycket lönsam när man tittar på kundernas livstidsvärde istället för det genomsnittliga värdet av deras första köp. Till exempel, om ett företag upptäcker att dess kunder spenderar i genomsnitt 15 USD (USD) den första månaden, men går tillbaka och spenderar i genomsnitt 200 USD under året, kan det underskatta sitt kundvärde, vilket gör marknadsföringskampanjen verkar för kostsamt.
Onlineannonsering genom betala-per-klick-kampanjer (PPC) använder ofta kostnaden per konvertering som ett mätverktyg. Det gör det möjligt för företag att jämföra resultaten av olika kampanjer som körs för att se till att deras kostnad per konvertering inte är högre än de borde vara. Till exempel, om ett företag driver en PPC-kampanj som visar att kostnaden per konvertering är 8 USD, men företagets totala kostnad per konvertering är 7 USD, bör det överväga att justera sin onlinekampanj. Ett annat sätt det kan användas är att jämföra flera pågående marknadsföringskampanjer för att se vilka som är mer effektiva.
Om kostnaden per konvertering behövs för en onlinemarknadsföringskampanj för tjänster eller varor köpta offline, kan det bli lite svårare att fastställa kostnaden per konvertering. Istället för att använda försäljningen som ett sätt att övervaka konverteringen måste ett annat mått identifieras, och sedan ska sannolikheten för att någon når detta mått beräknas. Till exempel, om ett företag erbjuder konsulttjänster och upptäcker att 75 procent av dem som kontaktar dem via kontaktformuläret konverterar till betalande kunder, kommer det att använda antalet inskickade formulär för att beräkna sina kostnader per omvandling. Verksamheten skulle kunna ta 75 procent av det totala antalet inlämningar och använda detta som sitt antal konverteringar till exempel.