Konkurrensbranschanalys granskar specifika element på en marknad och hjälper ett företag att avgöra om det kan tjäna vinster på den marknaden. Analysen har ofta fyra element: hot mot inträde, köparnas förhandlingsstyrka, tillgången på ersättningsvaror och leverantörernas förhandlingsstyrka. Varje element kan göra det svårt för ett företag att komma in i en starkt konkurrensutsatt bransch. Företagets ledningsgrupp kommer ofta att genomföra den konkurrensutsatta branschanalysen för att se om den kan hitta en nisch på marknaden.
Hot mot inträde i en konkurrenskraftig branschanalys inkluderar startkostnader, statlig reglering, distributionskanaler och styrkan hos nuvarande konkurrenter. Detta är vanligtvis det första steget i analysen eftersom någon av dessa faktorer snabbt kan döda tanken på att gå in på en ny marknad. I vissa fall kan ett företag rangordna dessa efter betydelse. Till exempel kanske bristen på distributionskanaler inte är lika viktig som den överdrivna statliga regleringen som finns på den nya marknaden.
Köparnas förhandlingsstyrka representerar individuella köpares förmåga att kontrollera marknaden. Detta inträffar när ett fåtal dominerande köpare finns, och de dominerande produkterna som köps är ganska standard. Ett exempel på detta finns inom datorbranschen, där endast ett fåtal köpare finns för vissa datordelar, som är standardmaterial. I en konkurrensutsatt branschanalys kan detta resultera i mindre marknadsandelar för alla företag i branschen. I vissa fall kan en leverantör försöka begränsa denna makt genom att inrätta sina egna återförsäljningsställen för att sälja varor, vilket minskar köparnas makt.
Ersättningsvaror på en marknad indikerar att köpare kan hitta alternativa varor. I en konkurrensutsatt branschanalys indikerar detta att konsumenterna inte är bundna till en specifik typ av vara. När priserna ökar eller andra faktorer gör det svårt att köpa en specifik vara, kommer konsumenterna att köpa ett substitut som ger tillräckligt med likheter med originalet. Detta kan göra det svårt för ett företag att sälja hela sitt lager på en marknad.
Liksom köpare har även leverantörer viss förhandlingsstyrka i en konkurrensutsatt branschanalys. Detta resulterar i att det finns få leverantörer och produkter som erbjuds på marknaden har specifika skillnader jämfört med varandra. Leverantörer kan använda detta som ett naturligt inträdeshinder då deras varor ofta är mer gynnsamma på marknaden jämfört med en ny aktör. Detta inträffar när köpare föredrar varorna från en leverantör eftersom de har funktioner som inte lätt kan replikeras av en annan leverantör.