En värdering av sammanslagningar och förvärv är en process som används av många företag innan man startar ett försök att förvärva andra företag. Syftet med denna typ av värdering är att jämföra fördelarna med att gå framåt och faktiskt säkra ett kontrollerande intresse i det riktade företaget med de potentiella nackdelar som kan uppstå. För att göra denna typ av bedömning kommer en fusions- och förvärvsvärdering att titta närmare på faktorer som tillgångar, kassaflöde, marknadsposition och intäktspotential.
Det exakta urvalet av faktorer som betraktas som en del av värderingen av sammanslagningar och förvärv kommer att bero på det slutliga syftet med försöket att få kontroll över målet. Om tanken är att integrera målet i en familj av affärsverksamheter som redan ägs av den enhet som försöker överta, finns det en god chans att målet övervägs på grund av dess förmåga att generera vinster på lång sikt och även indirekt förbättra de vinster som de andra företagen i koncernen tjänar. När planen är att förvärva företaget, sälja dess tillgångar med vinst och så småningom avveckla verksamheten, då är de primära intressena vanligtvis det som kan tjänas på att sälja dessa tillgångar på dagens marknad. I båda scenarierna är syftet med värderingen att se till att alla investeringar på fronten av förvärvet täcks av vad som händer senare och fortfarande tillåter köparen att tjäna pengar i affären.
En värdering av sammanslagningar och förvärv som fokuserar på att behålla det förvärvade företaget på lång sikt kommer ofta att titta noga på målets infrastruktur. Det beror på att planen oftast är att hålla verksamheten i drift, eventuellt anpassa verksamheten på något sätt som ökar lönsamheten. För att göra detta är faktorer som produktionshastigheten, kundlistan, ålder och skick på tillverkningsutrustning och företagets position på marknaden mycket viktiga. Genom att fastställa att företaget redan är lönsamt och har potential att öka lönsamheten under de kommande åren, kan köparen finna att investeringen av tid och kapital som behövs för att hantera förvärvet är mycket sannolikt värt det.
Företagsanfallaren kommer också att genomföra en värdering av sammanslagningar och förvärv för att säkerställa att förvärvet av målföretaget kommer att resultera i vinst. Raiders letar ofta efter företag med tillgångar utöver de som behövs för kärnverksamheten. Helst kan raideren ta över företaget, sälja av tillgångarna och fortfarande ha en livskraftig affärsverksamhet som sedan kan säljas vidare till högstbjudande. Med lite tur täcker försäljningen av tillgångarna mer än utgifterna under uppköpsförsöket, vilket ger de medel som genereras av försäljningen av målet till en ny ägare en fri och klar vinst.
Det finns inget rätt sätt att genomföra en fusions- och förvärvsvärdering. Medan de flesta kommer att vara bekymrade över målets nettovärde, försäljningssiffror, driftskostnader, utbud av tillgångar och andrahandsvärdet för verksamheten på den nuvarande marknaden, kan andra faktorer som är unika för den individuella situationen spela in. Så länge köparen tror att han eller hon kommer att få tillräcklig nytta eller belöning från satsningen för att göra investeringen värd besväret, finns det en god chans att försök att få kontroll över målet kommer att påbörjas.