En bristfällig lagfart innebär att det är problem med lagfarten på fastigheter eller med en rätt att förhandla instrument. Några av orsakerna till en defekt titel i fastigheter inkluderar felaktig arkivering av offentliga register, förlust av titeln utan att registrera den eller ett ogiltigt tidigare anspråk på äganderätt från en annan lagfartsinnehavare. Äganderätten är därför osäljbar och kan ligga till grund för att ett köpekontrakt upphävs, eller så kan det leda till att säljaren är skyldig köparen skadestånd. Säljare köper ofta en defekt kakelförsäkring på begäran av långivaren eller köparen för att skydda båda mot ekonomiska förluster på grund av en defekt titel. För överlåtbara instrument är titeln ofta defekt eftersom säljaren tagit emot den genom bedrägeri.
I ett avtal om försäljning av fastigheter, samtycker säljaren uttryckligen eller underförstått att leverera en god titel. En bra titel är en som är säljbar och fri från anspråk från andra innehavare. Köparen kan undersöka de offentliga registren och se att det inte finns några brister i överlåtelsen av äganderätten från den första ägaren till säljaren. Om ägandekedjan är ofullständig eller otillräcklig, kommer köparen ofta att få en defekt titel. Det anses också vara en osäljbar äganderätt, och köparen kan inleda en stämningsansökan mot säljaren för avtalsbrott och be domstolen att utdöma skadestånd.
Undertecknare av överlåtbara instrument måste också överföra ägande som är marknadsmässigt. Ett överlåtbart instrument är ett undertecknat juridiskt dokument där det finns ett löfte om att betala innehavaren pengar, såsom en check eller skuldebrev, vid en viss tidpunkt. Äganderätten till dessa instrument bör vara fri från defekter, och när de inte är det har köparen rätt att begära skadestånd. Orsaken till en defekt titel beror ofta på bedrägeri, men tvång och andra olagliga medel är också vanliga orsaker. Domstolar kan komma att finna att den nya innehavaren har rätt till instrumentet eller är innehavare i sinom tid om innehavaren inte var medveten om något bedrägeri eller olaglig verksamhet.
Defekt titelförsäkring är en lösning som är tillgänglig för säljare och köpare för att skydda sig mot ekonomiska förluster. En köpare kan köpa en defekt egendomsförsäkring som skydd mot ursprungliga ägare för brott mot förbund och andra frågor. Till exempel, om det finns ett avtal om att inte flytta en husbil på fastigheten, men den tidigare ägaren bryter mot det, kan försäkringsbolaget tillhandahålla juridiskt ombud och betala för skador som uppstår till följd av stämningar.