De första stegen i affärsplanering innebär att bestämma vilken typ av verksamhet som kommer att öppnas och vad konkurrensen för den verksamheten kommer att vara. En detaljerad beskrivning av de produkter och tjänster som ska erbjudas bör vara den första delen av dokumentet och en analys av hur verksamheten ska bli bättre än konkurrenterna ska ingå. Nyckeldetaljer som var verksamheten kommer att ligga och vilken typ av kunder den kommer att betjäna bör också vara några av de första stegen i affärsplaneringen. Ju mer en potentiell företagsägare vet om sitt företag och dess konkurrens, desto mer förberedd blir han eller hon.
Andra inledande steg i affärsplanering inkluderar att skriva en vision eller uttalande av mål. Detta uttalande kan vara så vagt eller så specifikt som företagsägaren vill att det ska vara, men det hjälper till att skissera initiala mål för verksamheten och en allmän affärsmodell som kommer att driva ägaren mot framgång. Återigen, ju tydligare ägaren kan vara på pappret, desto tydligare blir han eller hon i affärsprocesserna och desto mer förtroende kommer en långivare att ha för att låna ut pengar till startkapital.
En företagare kommer att behöva pengar för att komma igång, och för att säkra finansieringen måste ägaren ta steg i affärsplaneringen som tydligt beskriver hur mycket pengar som behövs och för vilka ändamål. Budgeten bör inkludera omkostnader såsom hyra, inköp av verktyg och utrustning, såväl som reklamkostnader, tillfälliga kostnader, anställdas löner, skatter och licenser och andra kostnader som sannolikt kommer upp inom de första månaderna av driften. Ägaren kommer att behöva rita prognoser och ekonomiska mål som dikterar hur mycket som kommer att spenderas och hur mycket som kommer att göras under de första månaderna.
När grunderna är ur vägen, bör nästa steg i affärsplanering vara ganska djupgående. Företagsägaren kommer att behöva analysera konkurrenternas styrkor och svagheter, ta reda på hur man gör den nya verksamheten bättre än andra, bestämma en målgrupp för de nya produkterna och tjänsterna och planera hur man når den målgruppen, utarbeta en reklamstrategi , och bestäm en budget för alla dessa steg. Reklam bör innehålla strategier för att nå potentiella kunder och dra etablerade kunder bort från befintliga företag. Marknadsföringsproffs kan anlitas för denna del av processen, men det kan öka annonseringskostnaderna.