Arvsskattebefrielser kan inkludera saker som minimiskattebefrielser, familjebefrielser och välgörenhetsbefrielser. Undantagsnivån för familjemedlemmar är generellt sett högre än för icke-familjemedlemmar. Således är det ofta lättare och mer ekonomiskt fördelaktigt att testamentera egendom till familjemedlemmar, snarare än till orelaterade individer. Arvsskattebefrielser kan också gälla pengar eller egendom som ges till välgörenhetsorganisationer, vanligtvis ideella organisationer som tjänar ett samhällsbehov.
Innan du går vidare in på befrielse från arvsskatt är det viktigt att förstå skillnaden mellan en arvsskatt och en fastighetsskatt. En arvsskatt är en som individer som tar emot egendom från ett dödsbo måste betala, och beräknas genom att titta på värdet som ges till varje mottagare. En dödsboskatt påför en skatt på fastighetens totala värde, som i allmänhet betalas av boupplåtaren.
En av de vanligaste befrielserna från arvsskatt är makabefrielsen. Detta gör att den avlidnes make kan få egendomen till en mycket lägre skattesats än nästan någon annan. I de flesta fall gäller undantaget till 100 procent för hela dödsboet, vilket innebär att maken inte är skyldig någon arvsskatt alls.
Familjearvsskattebefrielsen är ett annat vanligt krav. I sådant fall kan de enskilda familjemedlemmarna befrias från skatt upp till ett visst värde, eller så kan skatterna tas ut till en diskonterad ränta. Detta är vanligast när en förälder lämnar egendom till ett barn. Familjeundantaget kan även gälla andra familjemedlemmar, beroende på lagarna i staten eller jurisdiktionen.
Arvsskattebefrielser baserade på familjeförhållanden kan vara olika beroende på vad det förhållandet faktiskt var. Till exempel kan en far som ger egendom till en son ha en annan undantagsnivå än en farbror som ger egendom till en brorson. Kontrollera med staten eller jurisdiktionen i fråga för att ta reda på hur undantag tillämpas.
Ett annat vanligt undantag för arvsskatt är minimiskattegränsen. I det här fallet är ingen som tar emot egendom från en avliden person skyldig pengar så länge värdet håller sig under en viss nivå. Detta är särskilt användbart för dem som kanske inte har stora gods och vill överlåta egendom till andra utan att det blir en börda för dem. Det kan också vara användbart för den som har större dödsbo, men vill ge egendom till många olika individer.
För välgörenhetsorganisationer som tar emot egendom från ett dödsbo kan det också finnas vissa undantag eller tillägg för dem. Därför är välgörenhetsorganisationer ofta ett populärt val för många som vill lämna gåvor bakom sig. Organisationer kan fortfarande behöva fylla i formulär som deklarerar gåvans värde, men de kanske inte är skattskyldiga. Generellt sett måste välgörenhetsorganisationen vara en ideell byrå för att göra anspråk på ett välgörenhetsundantag.