En AB-trust är en typ av levande trust som inrättats av makar för att lämna efter sig rikedomen i en egendom till antingen sina barn eller andra förmånstagare för att dra fördel av förmånliga lagar om fastighetsskatt. Istället för att den ena maken helt enkelt lämnar kvar boet till den andra vid dödsfall, kräver en AB-trust, även känd som en äktenskaplig bypass-trust, att paret ska dela upp dödsboet i separata truster som går vidare till utvalda förmånstagare när antingen make dör.
Den största fördelen med denna typ av förtroende är att den gör det möjligt för varje make att använda skattebefrielser för att minska, eller till och med eliminera, skattebördan för boets förmånstagare. Även om den efterlevande maken kan dra nytta av inkomster som genereras av den avlidne makens förtroende, är nackdelen med arrangemanget att de har begränsad förmåga att kontrollera eller använda trustens tillgångar.
Om ett par bildar ett gemensamt förtroende tillfaller hela dödsboet omedelbart den ena maken när den andre avlider. När den efterlevande maken dör, är förmögenheten, om den överstiger den federala fastighetsskattebefrielsen, föremål för en betydande fastighetsskatt när den överförs till barnen eller annan förmånstagare. Detta påverkar främst familjer i högre inkomstklasser, vilket innebär att de förmögna kommer att dra mest nytta av att placera arv till en AB-trust.
I en AB-trust delar paret sin egendom och förmögenhet jämnt och fördelar den i två truster, en A-trust och en B-trust. Till exempel skulle ett par med en egendom på 6 miljoner USD lägga 3 miljoner USD på varje trust. Denna uppdelning kan föra varje förtroende under den federala fastighetsskattebefrielsenivån. Om man använder det här exemplet, om mannen dör först, skulle hans A-trust gå över till hans barn eller förmånstagare, och om beloppet inom beloppet föll under undantagsgränsen skulle det inte bli föremål för fastighetsskatt. Hustrun skulle fortfarande kunna bo på dödsboets egendom, ha rätt till bidrag från A-trusten samt alla inkomster som genereras av dess tillgångar och har fortfarande tillgång till medlen i hennes B-trust.
När hustrun dör skulle hon sedan vidarebefordra sitt B-förtroende till sina förmånstagare, vilket kan vara samma person eller personer som är markerade för A-förtroendet. Genom att även använda detta undantag kan medlen i B-trusten också föras vidare med liten eller ingen fastighetsskatt.
Det finns vissa nackdelar med ett AB-förtroende. Den efterlevande maken har endast begränsad tillgång till medlen inom den avlidne makens förtroende, och överdriven användning av dessa medel kan orsaka granskning från Internal Revenue Service. Dessutom kan den efterlevande maken inte sälja någon av egendomen som testamenterats av den avlidne maken, vilket innebär att varje typ av flytt till en annan plats skulle vara mycket svår.