När ett skuldsaldo överstiger den summa pengar en person har råd att betala, kan han eller hon ofta upprätta ett betalningsavtal med ett företag eller en advokat. Detta avtal skiljer sig vanligtvis från fall till fall, och tillåter människor att betala mindre belopp regelbundet tills hela beloppet har betalats. Avbetalningsavgifter, räntor och andra ytterligare pengar kan läggas till betalningsavtalet.
Även känt som ett avbetalningsavtal, ett betalningsavtal börjar vanligtvis när den ena parten kontaktar den andra. Vanligtvis innebär detta att ett företag eller en indrivare ringer eller skickar e-post till den som har skulden. Om flera försök att driva in skulden har genomförts utan framgång, kan en advokatbyrå som representerar verksamheten ta över skulden och försöka driva in betalningen. Om den som har skulden hävdar att han eller hon inte har råd att betala snabbt, kan förhandlingar om denna typ av avtal inledas.
Ett betalningsavtal träder vanligtvis i kraft omedelbart, med första betalning till betalning inom trettio dagar efter att avtalet träffats. Betalningarna kan vara mycket små, stora eller delas lika, beroende på villkoren i avtalet och beloppet på räkningen. Avtalets varaktighet varierar också från fall till fall. Även om många samlare kan vilja reglera skulden inom ett år, om skulden är stor, kan ett längre avtal utfärdas.
Muntliga avtal räcker vanligtvis för att upprätta ett betalningsavtal. Vissa inkassoföretag kan dock vilja utfärda ett betalningsavtalsformulär som gäldenären kan fylla i och returnera. De flesta gäldenärer som går med på villkoren kommer att få ett betalningsavtalsbrev med posten när avtalet har träffats. Ett brev som bekräftar att skulden är betald ska också skickas efter att avtalet ingåtts. Gäldenärer kan vilja be om detta brev som en del av deras avtal om att betala.
Brott mot ett betalningsavtal kan anses som uppsägning av ett avtal. Om gäldenären underlåter att göra en betalning utan att meddela indrivaren, kan han eller hon få sitt avtal upphävt, varvid skulden åter förfaller omedelbart och i sin helhet. Rättsliga åtgärder kan då vidtas mot gäldenären. Många inkassoföretag kommer att vidta ytterligare arrangemang om en gäldenär ger dem ett förhandsmeddelande om en oförmåga att betala, vilket gör att de kan göra en tilläggsbetalning eller sen betalning.