Aktiemäklarbedrägeri uppstår när en person som är inblandad i försäljning eller köp av aktier vilseleder en part i syfte att uppnå någon typ av vinst. Denna typ av bedrägeri kan innebära att ge råd som är felaktiga eller ofullständiga eller att ge partisk information. Aktiemäklare och rådgivare kan begå denna typ av bedrägeri, och mäklarfirmor, snarare än bara en enskild anställd, kan också anses skyldiga till det. Mängden pengar det handlar om påverkar inte huruvida en person eller ett företag anses skyldiga till aktiemäklarbedrägeri. Det viktiga är avsikten att vilseleda investeraren.
I de flesta jurisdiktioner har aktiemäklare, rådgivare och mäklarfirmor en skyldighet att tillhandahålla en viss servicenivå till investerarna de betjänar. Detta inkluderar vanligtvis att ge råd som är sunda och i investerarens bästa intresse. I händelse av att en mäklare, rådgivare eller företag misslyckas med att göra detta, kan han göra sig skyldig till att ha begått aktiemäklarbedrägerier.
Det finns olika sätt som en mäklare, rådgivare eller företag kan begå aktiemäklarbedrägerier. Till exempel kan en mäklare misslyckas med att avslöja riskerna med en investering eller utelämna viktiga detaljer. En person kan också göra sig skyldig till aktiemäklarbedrägeri om han uppmuntrar en investerare att göra ett köp trots att han vet att aktierna är oönskade. Ibland involverar denna typ av bedrägeri något som kallas överkoncentration; det inträffar när alla eller de flesta av en investerares investeringar är inom ett område som ett resultat av en mäklares, rådgivares eller företags råd. Detta hindrar investeraren från att ha det mått av investeringssäkerhet som diversifiering ger.
I vissa fall inbegriper bedrägeri med aktiemäklare också en situation som kallas churning. Churning händer när en mäklare ägnar sig åt överdriven handel för egen vinning snarare än investerarens. I ett sådant fall är hans mål vanligtvis att få de provisioner som följer med ytterligare affärer.
Några av de andra typerna av aktiemäklarbedrägerier inkluderar sådana där handel sker utan investerarens tillstånd. En sådan transaktion kallas en otillåten handel. En person kan också göra sig skyldig till bedrägeri om han använder högtrycksförsäljningstaktik mot investerare. Likaså kan en mäklare anklagas för aktiemäklarbedrägeri om han underlåter att lägga en order enligt instruktioner från sin klient.
De flesta jurisdiktioner har straff för att begå aktiemäklarbedrägerier, som ofta inkluderar böter och fängelse. En person eller ett företag som har blivit utsatt för bedrägeri kan också vidta egna åtgärder för att ta itu med problemet. Han kan till exempel välja att stämma mäklaren eller företaget. Inlämnandet av en sådan rättegång hindrar vanligtvis inte en person från att behöva utsättas för de straffrättsliga påföljder som domstolarna i hans jurisdiktion kan tillämpa.