En återkallbar levande trust är ett fastighetsplaneringsverktyg som gör det möjligt för människor att avsätta tillgångar före döden. I händelse av att bidragsgivaren, den som skapar förtroendet, avlider eller blir arbetsoförmögen är tillgångarna fria för omedelbar användning. Återkallbara levande truster används i många regioner i världen av människor som vill säkerställa att deras tillgångar överförs smidigt och snabbt.
Truster i allmänhet är tillgångar som förvaltas av en förvaltare på uppdrag av någon annan, en förmånstagare. Det kan finnas flera förvaltare och flera förmånstagare. I fallet med en återkallbar levande trust kallas dokumentet för ”återkalleligt” eftersom bidragsgivaren har möjlighet att göra ändringar när som helst, och kan till och med upplösa trusten, om så önskas. Detta står i kontrast till ett oåterkalleligt förtroende, där tillgångar tecknas över till förvaltaren och de inte kan återvinnas.
Bidragsgivaren gör sig vanligtvis till första förvaltare. En sekundär förvaltare utses för att ta över förtroendet vid dödsfall eller arbetsoförmåga. Ibland kan flera förvaltare utses, särskilt med ett stort förtroende. Bidragsgivaren kan flytta saker in och ut ur förtroendet under livet, och kan även ändra villkoren för förtroendet. En viktig sak med ett återkallbart förtroende är att se till att förvaltarna är medvetna om hur upplåtaren vill att tillgångarna i förtroendet ska hanteras, för att undvika förvirring.
Människor betalar fortfarande skatt på tillgångarna i en stiftelse, både under livet i form av skatter som betalas på inkomst och inkomst, och efter döden, i form av arvsskatter som faktureras personer som ärver genom stiftelsen. Det återkallbara levande förtroendet blir vanligtvis oåterkalleligt vid dödsfallet, där bidragsgivarens sista önskemål fastställs så att förvaltaren inte kan missbruka förtroendet. Detta gör det också möjligt för bidragsgivaren att fastställa varningar som kan vara fördelaktiga, som att insistera på att folk väntar tills de fyller 25 innan de får tillgång till sin del av förtroendet.
Det finns ett antal anledningar till att välja en återkallbar levande trust som en del av en plan för pensionering eller andra livshändelser. En finansiell rådgivare kan ge personlig rådgivning utifrån en given situation och eventuella specifika problem som kan finnas. Människor bör vara medvetna om att utarbetandet av handlingarna för att skapa ett återkallbart livsförtroende kan vara kostsamt och att det i allmänhet är dyrare än att skriva ett testamente.