Payung LED adalah perangkat yang berfungsi seperti jenis payung lainnya, dan dapat dilipat tergantung pada desainnya, yang dilengkapi dengan dioda pemancar cahaya (LED) dalam konstruksinya. LED ini menciptakan area cahaya pada payung itu sendiri, hanya membutuhkan sumber daya yang kecil, dan akan terus memberikan penerangan untuk waktu yang relatif lama. Salah satu jenis payung yang paling umum yang menggunakan LED adalah payung dengan LED di sepanjang kanopi payung itu sendiri, seringkali di sekitar tepi luar. Payung LED juga dapat memanfaatkan LED pada poros ban dalam payung itu sendiri.
LED adalah lampu yang biasanya cukup kecil dan berfungsi dengan cara yang berbeda dari lampu pijar, meskipun mereka dapat menghasilkan penerangan yang sama banyaknya. LED terdiri dari semikonduktor yang dapat memiliki muatan yang dimasukkan ke dalamnya, yang menyebabkan elektron bergeser dari satu orbit ke orbit yang lebih rendah di sekitar inti berbagai partikel. Saat pergeseran ini terjadi, energi dilepaskan, dan dengan mengontrol seberapa jauh elektron jatuh di orbit, spektrum dan warna cahaya yang berbeda dapat dihasilkan. Ketika LED digunakan pada payung LED, mereka biasanya disertakan dalam salah satu dari dua cara dasar, baik di sekitar kanopi atau di poros dan pegangan.
Payung LED yang menampilkan LED di sekitar kanopi payung itu sendiri biasanya akan memiliki banyak LED individual yang berjalan di sepanjang tepi luar dan ribbing kanopi payung. Hal ini dapat dilakukan karena beberapa alasan, meskipun secara umum jenis payung LED ini dirancang untuk membuat seseorang dengan payung seperti itu lebih terlihat di malam hari atau dalam kondisi jarak pandang yang buruk. Meskipun lampu pada payung LED bisa berwarna apa saja, putih terang atau kuning sering digunakan untuk membantu meningkatkan visibilitas.
Jenis payung LED umum lainnya menggunakan LED di dalam poros dan pegangan payung itu sendiri, bukan di kanopi. Payung jenis ini sering dibuat untuk meningkatkan visibilitas orang lain, dan untuk membuat payung itu sendiri lebih menarik secara estetika. Payung dengan poros bercahaya dirancang untuk dan digunakan dalam film Blade Runner, sehingga sering disebut “payung gaya Blade Runner.” Karena poros sebenarnya dari payung itu sendiri diterangi dalam jenis payung LED ini, cahaya yang digunakan biasanya putih atau biru.