Litigasi SEC mengacu pada tuntutan hukum yang terkait dengan peraturan Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC). SEC adalah lembaga pemerintah yang bertugas mengatur pasar saham dan jenis investasi lainnya. Berbagai jenis tuntutan hukum menggunakan peraturan Komisi Sekuritas dan Bursa untuk menuntut pihak lain ketika peristiwa menyebabkan hasil keuangan yang merugikan.
Salah satu jenis litigasi SEC disebut litigasi material. Gugatan semacam ini pada umumnya melibatkan perusahaan bursa sebagai tergugat, dengan investor atau pihak lain sebagai penggugat. Komisi Sekuritas dan Bursa mendefinisikan “materi” sebagai masalah yang secara wajar diharapkan dapat diakses oleh investor untuk membuat keputusan berdasarkan informasi tentang perusahaan dan penawaran sahamnya. Litigasi material mungkin memerlukan pengajuan dengan SEC.
Pemerintah AS telah membentuk Komisi Sekuritas dan Bursa untuk melindungi investor pasar saham dan lainnya dengan mengontrol bagaimana saham yang diperdagangkan secara publik diiklankan, dan bagaimana informasi tentang mereka disajikan kepada publik. Selama bertahun-tahun, banyak perusahaan terbukti melanggar peraturan dan persyaratan Komisi Sekuritas dan Bursa. Litigasi SEC memungkinkan mereka yang dirugikan oleh kelalaian atau pelanggaran aturan SEC untuk menuntut ganti rugi.
Banyak pelanggaran Komisi Sekuritas dan Bursa melibatkan “pelaporan angka.” Perusahaan yang menawarkan saham di bursa utama diharuskan untuk secara berkala melaporkan pendapatan mereka dan statistik lainnya. Seringkali, para pemimpin perusahaan puncak melakukan hal-hal yang kadang-kadang oleh para ahli disebut “akuntansi kreatif” yang mungkin menipu dalam hal melaporkan pendapatan yang akurat kepada investor. Peristiwa semacam ini dapat memicu gugatan terkait SEC. Investor sering menuntut ketika harga saham turun, juga, di mana data spesifik tentang suatu kasus akan mengungkapkan apakah litigasi SEC kredibel dan beralasan, atau upaya tak berdasar untuk memulihkan uang setelah kerugian.
Beberapa litigasi yang terkait dengan Securities and Exchange Commission mungkin juga berkisar seputar perdagangan orang dalam. Perdagangan orang dalam terjadi ketika suatu pihak memperdagangkan saham sambil memegang informasi istimewa. Banyak jenis perdagangan orang dalam yang ilegal, dan SEC sedang memburu aktivitas semacam ini.
Secara umum, pengacara dengan pengalaman dalam regulasi keuangan dapat membantu klien mereka dalam mencari tahu apakah ada manfaat litigasi SEC dalam situasi tertentu. Investor sering mengandalkan perwakilan hukum, baik untuk membawa penggugat tunggal, atau gugatan class action. Mempelajari lebih lanjut tentang SEC dan peraturannya membantu investor untuk tidak dimanfaatkan di pasar yang kompleks di mana beberapa kesepakatan yang teduh terkadang muncul.