Perpajakan memiliki sejarah panjang di hampir seluruh belahan dunia. Ungkapan pajak dan pengeluaran, bagaimanapun, dapat menimbulkan perasaan yang kuat jika digunakan selama debat politik. Dengan cara ini, terminologi biasanya mencela banyak kebijakan pajak sebagai pengeluaran pemerintah yang tidak perlu. Sebagai definisi yang lebih netral, istilah ini juga dapat merujuk pada kemampuan pemerintah untuk mengenakan pajak dan menggunakan pembayaran yang dikumpulkan ini untuk membantu menjalankan suatu wilayah.
Secara umum, pajak merupakan pembayaran keuangan yang harus diserahkan oleh individu atau organisasi yang lebih besar kepada badan pengatur suatu wilayah. Jumlah ini biasanya ditempatkan pada keuntungan moneter atau produk yang akan dijual untuk keuntungan. Pajak dan pembelanjaan sebagai istilah yang objektif secara politis mengacu pada cara-cara di mana pemerintah menggunakan — atau membelanjakan — pajak yang dikumpulkan. Proyek pekerjaan umum seperti pembangunan gedung atau jalan, pendanaan untuk organisasi layanan sosial, pembayaran utang pemerintah, dan kompensasi finansial untuk pegawai pemerintah tertentu adalah beberapa produk dari pajak dan daya belanja. Di Amerika Serikat, izin untuk mengenakan pajak untuk kesejahteraan umum negara diberikan oleh Klausul Pajak dan Pembelanjaan dalam Konstitusi Amerika.
Sejak kepresidenan Amerika Franklin Roosevelt, pajak dan pengeluaran telah menjadi istilah yang lebih kontroversial. Editorial surat kabar tahun 1930-an mengutuk pengeluaran pemerintah yang tidak terkendali dan menyalahkan ambisi pemerintah yang membengkak untuk pajak yang lebih tinggi. Pada tahun-tahun berikutnya, banyak tuduhan serupa ditujukan pada apa yang disebut liberal pajak dan pembelanjaan.
Kritikus menuduh bahwa banyak politisi akan mendukung menaikkan pajak untuk mendanai proyek-proyek pemerintah yang tidak perlu. Satu dugaan konsekuensi umum dari pajak dan pengeluaran pemerintah adalah investasi dalam proyek tong babi, atau pengeluaran yang dibiayai semata-mata agar politisi dapat mengamankan bantuan keuangan untuk anggota terpilih dari konstituennya. Konsekuensi lain dari melampaui pengeluaran pemerintah adalah peningkatan utang daerah secara keseluruhan, menciptakan defisit anggaran. Hutang ini pada gilirannya harus dibayar dengan pajak yang lebih tinggi, yang menciptakan siklus pajak dan pengeluaran yang konstan. Akhirnya, kritikus berpendapat bahwa pajak dan pengeluaran dapat membangun sistem pemerintahan yang lebih besar, lebih mengganggu, dan kurang dapat dikelola.
Banyak ahli teori telah mengusulkan solusi untuk aspek negatif yang diakui dari pajak dan pengeluaran. Salah satu pendekatannya adalah dengan hanya menurunkan tingkat pengeluaran pemerintah, dengan demikian menurunkan pajak sebagai imbalannya. Beberapa orang percaya bahwa kenaikan pajak sementara ditambah dengan pengeluaran pemerintah yang lebih rendah dapat membantu daerah berpindah dari defisit anggaran ke surplus anggaran. Usulan lain melibatkan pembalikan filosofi belanja dan pajak. Dengan kata lain, pemerintah harus membayar uang muka atas investasinya dengan asetnya sendiri sebelum mengumpulkan uang dari pembayar pajak. Karena semakin banyak wilayah di dunia yang menghadapi krisis keuangan, perdebatan dan usulan undang-undang tentang standar perpajakan kemungkinan akan terus berlanjut.