Vanligtvis kan en investerare ta ut pengarna från en 403b från och med 59 och ett halvt år. Om uttag sker vid den tidpunkten kommer det inte att bli någon påföljd. Om uttag sker före den åldern finns det regler och eventuella påföljder som gäller.
403b-uttag kan göras före 59 och ett halvt års ålder på grund av dödsfall, funktionshinder eller ekonomiska svårigheter. I fall av ekonomiska svårigheter måste en investerare bevisa att andra finansiella alternativ var uttömda. Finansiella svårigheter definieras som en av följande situationer: en investerare måste betala för collegeundervisning för sig själv eller sina anhöriga inom 12 månader efter uttaget; han behöver göra en handpenning för sitt primära hem; han har medicinska kostnader att betala för sig själv eller sina anhöriga; eller så måste han betala en summa pengar för att stoppa en utmätning eller vräkning från sitt hem.
Naturligtvis, om en investerare gör ett tidigt 403b-uttag, kan han fortfarande behöva betala skattestraffet på 10 procent till Internal Revenue Service (IRS). Skattepåföljden skulle gälla såvida han inte kan visa att pengarna togs ut på grund av dödsfall, invaliditet eller en ej ersatt medicinsk kostnad som överstiger 7.5 procent av justerad bruttoinkomst (AGI). Ett annat scenario där investeraren inte skulle behöva betala skattestraffet på 10 procent skulle vara om han var tvungen att via domstolsbeslut skicka pengar till sin före detta make eller anhöriga. Dessutom, om en investerare separeras från sin tjänst genom uppsägning, permanent permittering, förtidspension eller sluta, om hon är 55 år eller äldre vid tidpunkten för uppsägningen, och om hon kan upprätta ett schema för lika betalningar över hennes förväntade livslängd, kan dessa scenarier göra det möjligt för investeraren att undvika skattepåföljden.
Om en investerare inte ville ta ett 403b-uttag vid 59 och ett halvt års ålder, kunde han vänta så sent som vid 75 års ålder på pengar som redan tjänats in och bidragit till 403b den 31 december 1986. För pengar som tillfördes 403b efter det datumet ska han ta en obligatorisk minimifördelning (RMD) senast den första dagen i april året efter det år han fyller 70 och ett halvt år. Det är verkligen viktigt att komma ihåg detta eftersom om en investerare inte tar RMD i tid eller om han misslyckas med att ta ut tillräckligt med pengar, kommer det att bli en straffavgift för 50 procents andel av pengarna som var tänkt att ha tagits ut.
I scenarier där en förmånstagare ärver 403b och därefter tar ett 403b-uttag, måste förmånstagaren betala skatt på inkomsten. Dessutom ingår pengarna i 403b som en del av dödsboet, vilket innebär att dödsboskatt ska betalas. Dessa skatter kan ta en ansenlig summa pengar från 403b-kontot.
Observera att en investerare alltid bör kontrollera sina depåavtal eller det särskilda kontraktet hon undertecknade för information och regler som specifikt gäller för en 403b-plan. Visst, ovan nämnda information är vanligtvis hur 403b-uttag fungerar. Lokala, statliga och federala skatter betalas vanligtvis vid tidpunkten för uttag.
Tänk på att även om en investerare lämnar sitt jobb är det möjligt att behålla 403b. Anledningen till detta är att förhållandet i investeringssyfte är med 403b-leverantören, inte med arbetsgivaren. Om en investerare har ytterligare 403b-relaterade frågor bör han rådfråga en auktoriserad revisor, en skatteadvokat eller investeringsspecialist.