En indexfond är en typ av värdepapper vars värde följer ett mått, eller index, för ett specifikt segment av en finansmarknad. De vanligaste är aktieindexfonder, som följer ett visst börsindex, som S&P 500. Även om aktieindexfonder är den mest kända typen, kan indexfonder följa andra typer av indikatorer. Det finns också obligationsindexfonder, råvaruindexfonder och indexfonder som försöker replikera olika segment av en bransch, som fastigheter eller den ekonomiska hälsan i ett land, som All Ordinaries Index, som försöker replikera tillståndet i Australiens ekonomi. Vissa indexfonder spårar till och med index kopplade till socialt ansvar eller miljöhänsyn, som NYSE Arca Environmental Services Index.
En aktiemarknadsindexfond kan följa ett globalt eller världsindex, som representerar en grupp företag från olika länder. Indexfonden kan alternativt följa ett nationellt index för en viss nation, vilket speglar tillståndet i landets ekonomi. Två exempel på ett nationellt index är japanska Nikkei 225 och brittiska FTSE 100. Även om termerna globalt index eller världsindex kan tyda på att indexfonden följer den globala ekonomin, så är det inte fallet. Global eller världsindexfond indikerar bara att bolagen i fonden representerar många länder. Ett exempel på en global indexfond är Morgan Stanley Capital International (MSCI), som innehåller aktier från 1,500 23 företag med global närvaro i XNUMX utvecklade marknadsländer.
Obligationsindexfonder följer specifika företags- eller kommunala obligationsindex, som Lehman Brothers Aggregate Bond Index, som inkluderar statliga, bolånesäkrade och företagsräntebärande värdepapper. Andra obligationsindexfonder tar ett urval av kort-, medellång- och långfristiga obligationsmarknader. Obligationsfonder i allmänhet är ett värdepapper som tillhandahåller kontanter till en stat eller ett företag i utbyte mot ett värdepapper som har en specifik förfallodag. Vid förfallodagen kan obligationsinnehavaren lösa in obligationen för det nominella värdet plus ränta.
Råvaruindexfonder följer specifika råvarumarknader och råvaruterminer. Dessa indexfonder ger möjligheter för mindre erfarna investerare att investera på en marknad som har rykte om sig att vara komplex, riskabel och bäst lämnas åt proffs. En fördel med att investera i råvaruindexfonder är att råvaror historiskt fluktuerar oberoende av aktier och aktier eftersom råvaror fluktuerar som svar på utbud och efterfrågan. Detta ger en investerare en mer varierad portfölj.
Även om en indexfond per definition är ett passivt förvaltat värdepapper som följer ett specifikt marknadsindex, utvidgar vissa indexfondförvaltare definitionen av indexfonder genom att använda olika indexeringstekniker, av vilka många kräver en viss grad av aktiv förvaltning. Vissa indexfondförvaltare tar ett mer aktivt, praktiskt tillvägagångssätt genom att använda timingstrategier och regler för att närmare följa ett index. Ändå kan detta tillvägagångssätt motverka en av de främsta fördelarna med en indexfond: lägre avgifter. Dessutom överträffar indexfonder 80 procent av aktivt förvaltade fonder. Målet med indexfonder är inte att slå index, som med traditionella aktie- och aktiefonder, utan att matcha det.