Även ibland kallad perfekt konkurrens, ren konkurrens är en situation där marknaden för en produkt är befolkad med så många konsumenter och producenter att ingen enhet har förmågan att påverka priset på produkten tillräckligt för att orsaka en fluktuation. Inom denna typ av marknadsmiljö anses säljare vara pristagare, vilket indikerar att de inte har möjlighet att sätta priset för sina produkter utanför ett visst intervall, med tanke på att så många andra producenter är verksamma på marknaden. Samtidigt har konsumenterna litet inflytande över de priser som producenterna erbjuder, eftersom det inte finns någon enskild grupp av konsumenter som dominerar efterfrågan.
I verkligheten är ren konkurrens mer teori än faktiska fakta. Även om det finns sällsynta situationer där en marknadsplats fungerar med ren konkurrens under en kort tidsperiod, förändras situationen normalt när olika faktorer förändrar det dödläge som skapas av en mångfald säljare och köpare. Detta beror ofta på den något stränga uppsättning faktorer som måste finnas för att tävlingen ska anses vara perfekt eller ren.
Det finns flera väsentliga egenskaper som definierar ren konkurrens. Man har att göra med balansen mellan köpare och säljare. När det finns ett oändligt antal köpare som är villiga att köpa de produkter som erbjuds till försäljning av ett oändligt antal producenter, till ett visst pris, är möjligheten för vem som helst att vidta åtgärder som förskjuter marknadspriset extremt begränsad. Priset förblir mer eller mindre detsamma och samma antal köpare köper produkterna från samma sortiment av producenter.
Med ren konkurrens kan säljare enkelt lämna eller komma in på marknaden, utan att skapa någon otillbörlig påverkan på priset. Konsumenter fortsätter att göra inköp i samma takt, även om två företag lämnar marknaden och bara ett nytt kommer in. De kollektiva producenter som fortfarande finns på marknaden fortsätter helt enkelt att producera tillräckligt med produkter för att möta konsumenternas efterfrågan, utan en förändring av marknadspriset.
Företag som är engagerade i en ren konkurrensmarknad strukturerar vanligtvis produktionen så att de får marginalkostnader på en nivå där de kan tjäna mest vinst. När produktlinjen är homogen betyder det att de producerade produkterna i huvudsak är desamma som produktlinjen som produceras av andra leverantörer på marknaden. Förutsatt att kostnaderna ligger i linje med marginalintäkterna kan verksamheten generera en konsekvent vinst så länge som förutsättningarna för ren konkurrens finns på marknaden.