Marginal privat kostnad är en term som används för att identifiera förändringen i kostnaden som är involverad när produktionen eller konsumtionen av en vara eller tjänst ändras av en enda enhet. Denna typ av beräkning kan användas av enskilda konsumenter såväl som av företag, vilket gör att båda kan avgöra om att göra den förändringen verkligen är den bästa metoden. Att ta sig tid att noggrant beräkna den marginala privata kostnaden kan hjälpa till att planera budgetar och scheman mer effektivt, vilket gör det möjligt att använda tillgängliga resurser mer effektivt.
Eftersom det hänför sig till den enskilda konsumenten, kan marginala privata kostnader hjälpa till att bestämma mängden nytta som kommer från att spendera lite mer och skaffa en extra enhet av en vara eller tjänst som rutinmässigt används. Kostnaden för det tilläggsförvärvet kan vägas mot de fördelar som är förknippade med att ha tillgång till tillägget och avgöra om merkostnaden är motiverad. Till exempel, om en konsument har möjlighet att köpa ett märke av tårtmix till ett fast pris, eller köpa ett annat märke som är något högre i kostnad men som för närvarande är till rea som köp en få en gratis vara, den marginala privata kostnaden kommer att vara skillnaden mellan priset på de två märkena. Fördelen är möjligheten att baka två kakor istället för en, vilket effektivt minskar den totala kostnaden för att tillaga de två kakorna, vilket gör affären kostnadseffektiv för konsumenten.
På samma sätt kan den privata marginella kostnaden också relateras till att en företagare försöker avgöra om det är värt tiden och ansträngningen att producera ytterligare en enhet av en vara eller tjänst. En bagare kan upptäcka att en ökning av produktionen av kakor med en per dag leder till att den privata marginella kostnaden för att baka kakor ökar med endast 10 %. Även om det finns en liten marginal privat kostnad inblandad, kompenseras den lätt av den extra vinsten som görs när alla tillverkade kakor säljs till standardpriset och det vanliga priset. På samma sätt kan en tillverkare upptäcka att produktionskostnaden för ytterligare en enhet av en vara bara ökar den marginella privata kostnaden med $20 US-dollar. Om vi antar att alla producerade enheter säljs till ett detaljhandelspris på 50 USD styck, finns det en god chans att fördelarna med att producera den ytterligare enheten lätt uppväger den totala produktionskostnaden.