Kortsiktig ekonomisk förvaltning innebär att budgetera och göra ekonomiska planer för perioder på ett år eller mindre. Vissa långsiktiga finansiella förpliktelser såsom betalningar av bolån måste tas med i ekvationen, men kortsiktig finansiell förvaltning innebär vanligtvis att balansera kortsiktiga inkomster och utgifter. Företag, regeringar och individer måste skapa kortsiktiga finansiella planer för att säkerställa att förpliktelser gentemot fordringsägare betalas och att tillräckliga medel samlas in för att täcka andra kommande kostnader.
Inom affärsarenan innebär kortsiktig ekonomisk förvaltning att chefer gör avdelningsbudgetar som beskriver kortsiktiga kostnader såsom lagerinköp, övertidskostnader, marknadsföring och engångskostnader som kontantinköp av utrustning eller byggnader. Företagsägare och revisorer undersöker data relaterade till tidigare försäljningsresultat samt kundorder och använder den informationen för att projicera kortsiktiga intäkter. Ett företag kan minska de anställdas schemalagda timmar eller eliminera diskretionära utgifter om de förväntade kortsiktiga utgifterna överstiger den beräknade inkomsten. I avsaknad av budgetar och andra typer av kortsiktig finansiell förvaltning kan företag bli insolventa eftersom kassabrist inte skulle upptäckas förrän medlen var uttömda.
Lån är en viktig komponent i företagens kortsiktiga finansförvaltning. Långivare tenderar att ta ut högre räntor på långfristiga skulder så många företagare försöker hålla kostnaderna låga genom att ta upp en serie kortfristiga lån snarare än en långfristig skuld. Under vissa omständigheter kan denna strategi slå tillbaka eftersom räntorna på kortfristiga skulder är mer känsliga för ekonomiska och politiska händelser, medan räntorna på långfristiga skulder är mindre benägna att stiga som ett resultat av en händelse som en nedgång på börsen.
Individer skapar kortsiktiga budgetar för att täcka dagliga utgifter som mat, energi och transportkostnader. Dessa kostnader kan ändras på grund av faktorer som inflation, så individer kan inte räkna in dessa rörliga utgifter i långsiktiga budgetar. Betalningar på kreditkort och andra typer av revolverande skulder inkluderas normalt i kortsiktiga finansförvaltningsplaner snarare än långsiktiga planer eftersom saldon och räntor på dessa produkter kan ändras regelbundet. Provisionsbaserade anställda måste lägga mer tid på att skapa kortsiktiga ekonomiska planer än tjänstemän eftersom de provisionsbaserade anställdas faktiska löner kan variera på månads- eller veckobasis.
Medel för kortfristiga utgifter hålls vanligtvis på mycket likvida konton som transaktionsbankkonton, insättningsbevis, kortfristiga obligationer eller lågriskfonder. Dessa typer av investeringar är inte utsatta för höga nivåer av kapitalfluktuationer. Aktier och andra typer av fonder är mycket mer volatila och därför inte idealiska för kortsiktiga investeringar. Lagar i vissa länder kräver att banker och försäkringsbolag förvara en viss mängd kontanter i mycket likvida instrument för att säkerställa att dessa institutioner har tillräckliga medel till hands för att täcka kortsiktiga förpliktelser.