Step-up basis adalah metode yang digunakan untuk menghitung nilai properti yang diwarisi orang. Di bawah sistem yang menggunakan basis step-up, alih-alih menggunakan nilai properti pada saat pembelian awal sebagai dasar, orang menggunakan nilai properti pada saat kematian. Keuntungan melakukan ini adalah mengurangi kewajiban capital gain secara signifikan. Ini tidak diperbolehkan di semua wilayah dan orang-orang yang menangani harta warisan harus berkonsultasi dengan pengacara atau akuntan untuk mengetahui apakah harta itu memenuhi syarat untuk penyesuaian di bawah basis bertahap.
Dalam contoh sederhana tentang cara kerja basis step-up, Fred membeli saham seharga $10 Dolar Amerika Serikat (USD) di beberapa titik sebelum kematiannya dan menyerahkannya kepada keponakannya, Susie. Pada saat kematiannya, sahamnya bernilai $40 USD. Ketika Susie memilih untuk menjual saham seharga $45 USD, dia membayar pajak keuntungan modal atas selisih antara $40 USD dan $45 USD, bukan selisih antara $10 USD dan $45 USD. Ini berarti bahwa kewajiban capital gain-nya jauh lebih sedikit.
Dimungkinkan juga untuk menurunkan aset. Biasanya, aset meningkat nilainya antara saat diperoleh dan kematian orang yang membelinya. Terkadang, penurunan di pasar menyebabkan nilai turun. Dalam kasus ini, nilai aset akan diturunkan ke nilai pasar wajar pada saat kematian. Jika Fred meninggal ketika sahamnya bernilai $8 USD, misalnya, itu akan dianggap sebagai nilai saham pada saat Susie mewarisinya.
Real estat, saham, dan investasi lainnya semuanya meningkat nilainya dari waktu ke waktu. Penggunaan dasar step-up untuk penilaian dimaksudkan untuk lebih adil kepada ahli waris, sehingga mereka tidak dikenakan sanksi atas penghargaan atas harta yang terjadi selama hidup orang yang meninggal.
Alternatif untuk basis step-up adalah basis carryover, di mana nilai pada saat pembelian diasumsikan sebagai nilai barang pada saat diwarisi. Di beberapa daerah, masyarakat diharuskan menggunakan dasar carryover untuk akuntansi perkebunan. Hal ini dapat mengakibatkan pukulan yang signifikan pada pajak capital gain jika aset ini dijual. Umumnya, ketika properti ditransfer sebelum kematian, itu dinilai berdasarkan bawaan alih-alih basis peningkatan, sesuatu yang perlu dipertimbangkan ketika orang membuat rencana untuk disposisi harta mereka dan berpikir untuk meneruskan properti sebelum mereka meninggal.