Amortisasi hipotek adalah situasi di mana saldo pokok hipotek menurun seiring waktu karena peminjam melakukan pembayaran berkala. Sebagai aturan umum, amortisasi adalah keadaan yang sangat diinginkan, karena jika hipotek tidak diamortisasi, itu berarti peminjam tidak membuat kemajuan dalam pinjaman. Secara historis, sebagian besar hipotek dirancang untuk diamortisasi secara otomatis selama peminjam melakukan pembayaran minimum, meskipun pengaturan yang sedikit berbeda termasuk hipotek amortisasi negatif dan hipotek tingkat bunga yang dapat disesuaikan atau hanya bunga juga telah digunakan.
Ketika peminjam mengambil hipotek, bank duduk untuk menentukan jumlah pembayaran berkala selama masa pinjaman. Setiap pembayaran berkala harus sepenuhnya menutupi bunga dan mencakup sebagian dari pokok hipotek untuk diamortisasi. Tujuannya adalah agar hipotek diamortisasi sepenuhnya, cara yang bagus untuk mengatakan “dibayar,” di akhir jangka waktu pinjaman.
Dalam situasi di mana amortisasi hipotek tidak terjadi, pembayaran berkala perlu disesuaikan sehingga peminjam membayar terhadap pokok. Ini bisa mengejutkan bagi peminjam, karena pembayaran mereka bisa tiba-tiba melonjak.
Akuntansi amortisasi bisa menjadi sangat rumit. Apa peminjam perlu tahu tentang amortisasi hipotek adalah bahwa hal itu dimulai perlahan-lahan. Pada tahun-tahun awal pinjaman, sebagian besar pembayaran diterapkan pada bunga, dengan hanya sebagian kecil yang bertentangan dengan pokok pinjaman. Karena semakin banyak pokok yang dibayarkan, bunga menurun, yang mengarah ke amortisasi hipotek yang lebih besar di tahun-tahun berikutnya pinjaman dan peningkatan berikutnya dalam ekuitas peminjam di rumah.
Banyak peminjam duduk dengan kalkulator hipotek ketika mereka bersiap-siap untuk mengambil pinjaman, memasukkan jumlah uang muka mereka, jumlah pinjaman, dan tingkat bunga untuk mendapatkan perkiraan seberapa tinggi pembayaran bulanan mereka. . Satu hal yang perlu dipertimbangkan ketika mengambil hipotek adalah jumlah uang yang akan dibayarkan selama masa pinjaman; dengan kalkulator hipotek yang memperkirakan pembayaran bulanan, mungkin sulit untuk melihat gambaran besarnya. Pembayaran hipotek dengan tingkat bunga tinggi dan jangka panjang dapat dengan mudah melipatgandakan jumlah pinjaman atau lebih, yang umumnya tidak diinginkan.
Berkat kompleksitas akuntansi amortisasi, sebagian besar bank sangat kaku tentang jumlah pembayaran. Beberapa bank sebenarnya mendenda peminjam yang mencoba membayar lebih setiap bulan dengan tujuan membayar hipotek mereka lebih cepat, sementara yang lain akan menerima pembayaran lebih, tetapi mereka mengambilnya di akhir pinjaman, daripada memberi peminjam jeda pada pembayaran berikutnya. . Dengan kata lain, jika peminjam melakukan pembayaran besar pada bulan Desember, tagihan untuk Januari tidak akan berkurang. Sebaliknya, tagihan untuk pembayaran hipotek akhir akan berkurang, memperpendek umur pinjaman. Peminjam yang berencana membayar di atas jumlah minimum harus mencari pemberi pinjaman yang mengizinkan praktik ini.