En individ tar ett billån när han eller hon inte har råd att göra en förskottsbetalning för hela priset för bilen. Amortering av billån avser processen att göra flera regelbundna återbetalningar på det belopp han eller hon är skyldig under en viss tidsperiod. När låntagaren gör varje betalning minskar det utestående lånebeloppet tills skulden slutligen är helt återbetald i slutet av billånets amorteringsperiod.
Amortering av billån kräver att låntagaren betalar tillbaka skulden i flera omgångar. Storleken på varje avbetalning beror på ränta, lånetid och lånebelopp. Om låntagaren har dessa uppgifter kan han eller hon beräkna återbetalningsbeloppet med hjälp av en formel.
I formeln representerar ”P” kapitalbeloppet eller lånebeloppet, ”r” representerar årlig ränta och ”m” står för låneperioden i månader. Beloppet för varje återbetalning kan beräknas med följande formel: [P (r / 12)] / [1 – (1 + r / 12)-m]. Den årliga räntan delas med 12 för att omvandla den till en månadsränta eftersom låntagaren gör månatliga amorteringar.
Anta till exempel att en bilköpare gör en handpenning på $5,000 20,000 US Dollars (USD) på en $7 15,000 USD bil. Det treåriga lånet har en ränta på 20,000 procent. Kapitalbeloppet skulle uppgå till 5,000 0.07 USD (36 15,000 USD – 0.07 12 USD), den årliga räntan skulle vara 1 och lånetiden skulle vara 1 månader. Om siffrorna kopplas in i formeln blir beräkningen som följer: [0.07 12 (36 / 463.16)] / [XNUMX – (XNUMX + XNUMX / XNUMX)-XNUMX]. Varje månatlig återbetalning för detta billån skulle uppgå till $XNUMX.
Varje återbetalning har en del som går till ränta och en del som går till att minska kapitalskulden. I exemplet skulle låntagarens första avbetalning betala för en ränta på 87.50 USD (15,000 0.07 USD X 12 / 375.66) och en återbetalning av kapitalbeloppet på 463.16 USD (87.50 USD – 14,624.34 USD), vilket lämnar ett saldo på ett billån på 15,000 375.66 USD (85.31 14,624.34 USD). 0.07 USD). Hans eller hennes andra avbetalning skulle betala för en ränta på 12 USD (377.85 463.16 USD X 85.31 / 14,246.49) och en återbetalning av kapital på 14,624.34 USD (377.85 USD – XNUMX USD), vilket ger ett saldo på ett billån på XNUMX XNUMX USD – XNUMX USD (XNUMX USD). . Liknande beräkningar fortsätter tills hela skulden är återbetald.
En amorteringstabell för billån visar tidsperioden, beloppet för varje återbetalning, den del av varje återbetalning som går till ränta, den del som går till att minska skuldbeloppet och det utestående saldot efter varje återbetalning tills hela skulden är betald . En amorteringstabell för billån visar tydligt att det utestående saldot minskar efter varje återbetalning, vilket minskar den del som går till att betala ränta och ökar den del som går till att betala av på lånet. Detta gör amortering till ett billigare sätt att betala tillbaka ett billån jämfört med enkel ränta, där andelen som går in i ränta förblir densamma för varje avbetalning.