Sebagian besar instrumen pinjaman dan investasi terdiri dari dua komponen utama; pokok dan bunga. Pokok mengacu pada jumlah yang dipinjam atau diinvestasikan, dan bunga adalah beban keuangan yang dibayarkan atau diterima, berdasarkan persentase dari pokok. Beberapa pinjaman dan investasi, bagaimanapun, tidak memiliki bunga. Dalam kasus ini, otoritas perpajakan dapat menetapkan tingkat bunga dan menyesuaikan pokoknya. Bunga yang diperhitungkan adalah bunga yang sebenarnya belum dibayar, tetapi dianggap telah dibayar oleh otoritas pemerintah.
Kode pajak di seluruh Eropa telah direvisi sejak tahun 1980-an untuk menangani konsep bunga yang diperhitungkan. Dalam beberapa kasus, ini menjadi kena pajak bagi penerima, dan dapat dikurangkan oleh pembayar. Di Austria, kode pajak memungkinkan kepentingan ekuitas yang diperhitungkan digunakan oleh perusahaan untuk menurunkan basis kena pajak mereka. Hong Kong mengakui bunga yang diperhitungkan, tetapi tidak mengenakan pajak atau mengizinkannya digunakan untuk pengurangan.
Di Amerika Serikat, bunga yang diperhitungkan dinilai terhadap instrumen keuangan tanpa bunga seperti obligasi diskonto asli, obligasi strip dan obligasi tanpa kupon. Ini dibeli secara signifikan di bawah nilai nominal dan jatuh tempo pada nilai nominal. Jika seseorang berada dalam golongan pajak yang lebih tinggi, akan bermanfaat baginya untuk hanya membayar pajak atas obligasi pada saat jatuh tempo, menggunakan tarif pajak capital gain yang lebih rendah. Internal Revenue Service (IRS) tidak akan mengizinkan pandangan yang berpotensi menguntungkan ini, dan memperlakukan obligasi ini sebagai bunga dengan menerapkan bunga diperhitungkan kena pajak. Dengan cara ini, sebagian dari keuntungan dikenakan pajak tahunan sebagai pendapatan biasa.
Posisi yang sama diambil dengan pinjaman pribadi, bisnis dan hipotek. Sekali lagi, mungkin bermanfaat bagi penjual untuk menaikkan harga jualnya dan menawarkan tingkat bunga yang rendah sehingga dia dapat memperoleh keuntungan dari kewajiban pajak yang lebih rendah. Untuk mencegah hal ini terjadi, IRS mengharuskan tarif federal yang berlaku (AFR) diterapkan untuk semua pinjaman dengan durasi enam bulan atau lebih. AFR diterbitkan setiap bulan, dan menentukan jumlah minimum bunga yang harus ditetapkan untuk berbagai jenis pinjaman dan sarana investasi.
Jika seseorang mengenakan biaya kurang dari AFR, jumlah bunga yang seharusnya dibebankan ditentukan dengan menggunakan tarif federal. Ini adalah jumlah yang akan diklaim penerima sebagai pendapatan. Jika bunga yang dibayarkan memenuhi syarat sebagai pengurang, seperti pinjaman bisnis atau hipotek properti, itulah jumlah yang akan ditunjukkan oleh pembayar pada pengembalian pajaknya. Selisih antara bunga yang sebenarnya dan bunga yang diperhitungkan akan dikurangkan dari pokok wesel.
Misalnya, jika seseorang menerima pinjaman satu tahun tanpa bunga sebesar $20,000 Dolar AS (USD), pinjamannya akan disesuaikan untuk tujuan pajak untuk menunjukkan pokok dan bunga. Jika AFR untuk jenis pinjaman tersebut adalah 10%, maka pembayaran $20,000 USD akan direklasifikasi sebagai pembayaran pokok sebesar $18,182 USD dan pembayaran bunga sebesar $1818 USD. Pinjaman akan dianggap dibayar penuh, tetapi pemberi pinjaman akan diminta untuk melaporkan bunga yang diperhitungkan sebagai pendapatan. Jika bunga pinjaman memenuhi syarat sebagai pengurangan pajak, peminjam akan mengklaim pengurangan $1818 USD.
Dalam beberapa kasus, seseorang mungkin ingin meminjamkan uang kepada seorang anak atau anggota keluarga lainnya dengan sedikit atau tanpa bunga. Meskipun ada beberapa pengecualian untuk pinjaman kecil, di AS, pinjaman keluarga ini juga tunduk pada aturan perpajakan bunga yang diperhitungkan. Untuk mencegah konsekuensi keuangan yang tidak terduga, disarankan untuk berkonsultasi dengan profesional pajak sebelum membuat jenis pinjaman ini.