Industri besar, terutama yang terlibat dalam distribusi barang, secara teratur memberikan perjanjian kredit kepada pelanggan mereka. Perjanjian ini sering terjadi di antara distributor dan bisnis lain dan dapat melibatkan uang dalam jumlah yang sangat besar. Karena beberapa bisnis pesaing dalam suatu industri mungkin berurusan dengan klien yang sama, akan bermanfaat bagi semua perusahaan tersebut untuk mengetahui praktik pembayaran klien tersebut. Seringkali, perusahaan-perusahaan ini akan membuat lingkaran kredit sebagai sarana untuk berbagi informasi itu.
Sebuah lingkaran kredit menawarkan keuntungan tambahan untuk pemeriksaan kredit tradisional. Yang terpenting, lingkaran tersebut dapat memiliki akses ke informasi tentang pembayaran yang terlewatkan oleh pelanggan tanpa jeda 30 hingga 90 hari yang umum terjadi di agen pelaporan kredit. Selain itu, manajer kredit sering memperhatikan seluk-beluk yang tidak akan dilaporkan ke agen kredit. Misalnya, jika sebuah perusahaan secara historis membayar hutangnya secara penuh setiap bulan tetapi baru mulai membayar persentase, itu akan menjadi indikator tekanan keuangan yang dapat diabaikan.
Adalah umum bagi lingkaran kredit untuk sering bertemu, kadang-kadang sebanyak enam sampai 12 kali setahun. Selain itu, anggota kelompok memiliki tanggung jawab untuk mengingatkan orang lain jika pola pembayaran tipikal pelanggan umum tiba-tiba berubah. Anggota lain dari lingkaran kemudian dalam posisi untuk menilai dan membatasi risiko mereka sendiri.
Karena lingkaran kredit terdiri dari beberapa bisnis yang bersaing, kelompok harus sangat berhati-hati untuk menghindari perilaku yang tidak etis atau bahkan ilegal. Beberapa undang-undang, termasuk Undang-Undang Persaingan 1998 Kerajaan Inggris, telah diberlakukan untuk mencegah praktik bisnis yang merugikan dan tidak adil secara ekonomi. Undang-undang ini telah menetapkan apa yang dapat dan tidak dapat didiskusikan atau disepakati oleh para anggota lingkaran kredit.
Anggota lingkaran kredit dapat menawarkan informasi mengenai spesifik pembayaran debitur; mereka tidak dapat, bagaimanapun, memberikan pendapat tentang apakah debitur itu harus diberikan kredit oleh perusahaan lain atau tidak. Demikian juga, batas kredit pelanggan dan persyaratan pengaturan kredit mungkin tidak dibahas. Intinya, lingkaran kredit tidak dapat menetapkan batas kredit total di seluruh distributor untuk pelanggan tertentu.
Selain itu, anggota lingkaran kredit dilarang membuat perjanjian apa pun di antara anggota yang akan memberikan keuntungan bisnis yang tidak sehat atau menghambat persaingan. Perjanjian untuk menstandardisasi harga industri atau upah karyawan secara tegas dilarang. Selain itu, lingkaran kredit secara keseluruhan tidak dapat membuat keputusan bersama untuk menolak bisnis kepada kelompok atau individu mana pun.