Perwalian yang cacat adalah perwalian yang dibentuk secara khusus untuk mengizinkan keringanan pajak dan meningkatkan kekayaan keturunan orang yang memberikan perwalian itu. Jenis perwalian yang paling umum adalah perwalian pemberi amanat yang sengaja rusak, atau IDGT, yang pada dasarnya meninggalkan aset dalam perwalian yang tetap bebas dari pajak. Selain itu, orang yang memberikan kepercayaan yang rusak, juga dikenal sebagai pemberi, membayar pajak penghasilan atas aset, yang selanjutnya mengurangi beban pajak untuk keturunan. Perwalian ini harus dibangun dengan hati-hati agar tahan terhadap pengawasan pajak dan dapat merusak jika aset yang ditinggalkan nilainya terdepresiasi.
Perwalian adalah entitas keuangan yang didirikan oleh seseorang, juga dikenal sebagai pemberi, untuk meninggalkan kekayaan kepada keturunan, juga dikenal sebagai wali. Manfaat dari perwalian ini adalah bahwa mereka umumnya dapat membantu keturunan menghindari pajak tanah yang mahal yang dikeluarkan ketika pemberi meninggal. Meskipun wali amanat umumnya tidak memiliki kendali atas aset dalam perwalian dan harus mematuhi ketentuan pemberi hibah, itu masih sering merupakan pengaturan keuangan yang menguntungkan. Satu perwalian khusus, perwalian yang cacat, sangat efektif dalam melindungi wali amanat dari beban keuangan yang berlebihan.
Untuk mendirikan perwalian yang cacat, pemberi hibah harus terlebih dahulu meminjamkan perwalian itu sebagian dari dananya. Sebagai imbalan atas pinjaman ini, IDGT harus memberikan pembayaran bunga berkala kepada pemberi pinjaman pada tingkat yang ditentukan oleh pejabat pajak. Perwalian kemudian menggunakan dana yang diperoleh dari pinjaman untuk membeli aset atau beberapa aset dari harta pemberi hibah. Aset-aset ini sering kali mencakup sekuritas real estat atau investasi, yang dapat meningkat nilainya dari waktu ke waktu.
Dengan melakukan ini, kepercayaan yang rusak menghilangkan nilai dari harta warisan, sehingga mengurangi beban pajak harta warisan ketika pemberi hibah meninggal. Selain itu, pemberi hibah terus membayar pajak penghasilan untuk setiap keuntungan yang diakumulasikan oleh aset, yang selanjutnya mengurangi nilai warisan. Pewaris perwalian kemudian diizinkan mengakses aset-aset ini atau dana yang dihasilkan darinya sebagaimana ditentukan oleh perwalian.
Salah satu masalah perwalian yang cacat adalah bahwa upayanya untuk menghindari pajak dapat menempatkannya dalam radar petugas pajak. Jika perwalian tidak mematuhi undang-undang perpajakan, perwalian itu mungkin berakhir dengan biaya ahli waris lebih dari yang mereka harapkan. Selain itu, jika aset terdepresiasi nilainya, pemberi dapat menerima pukulan dua kali lipat. Dia masih harus membayar pajak penghasilan, dan perwalian masih harus membayar kembali pinjamannya.