Aset program adalah aset keuangan yang dimiliki dalam program pensiun dan digunakan untuk menghasilkan pendapatan guna mendanai program tersebut. Aset rencana biasanya bersifat campuran dengan tujuan menjaga agar rencana pensiun tetap beragam dan membatasi risiko kerugian, terutama ketika orang-orang hampir pensiun dan mengandalkan akses ke pendapatan dari rencana tersebut. Biasanya, seorang manajer investasi ditugaskan untuk mengawasi penanganan aset, menerapkan pengetahuan tentang industri keuangan hingga keputusan tentang pemindahan dan penggunaan aset.
Contoh aset program dapat mencakup investasi saham, obligasi, dan reksa dana. Aset dipilih berdasarkan pengembalian investasi yang stabil dan andal. Dalam kasus rencana pensiun individu, orang cenderung memilih investasi yang lebih berisiko pada awalnya untuk membangun modal, beralih ke investasi berisiko rendah dengan pengembalian yang lebih kecil saat mereka mendekati masa pensiun. Ini memastikan ketersediaan dana saat dibutuhkan, dan menyediakan ruang untuk membangun kembali tabungan pensiun jika kerugian pada aset program terjadi di awal karir seseorang.
Perusahaan yang menawarkan manfaat pensiun memungkinkan karyawan yang memenuhi syarat untuk membeli ke dalam rencana dan mungkin cocok dengan kontribusi karyawan. Dana yang dikumpulkan dalam rencana tersebut digunakan oleh manajer investasi untuk memilih aset rencana yang baik dengan tujuan menjaga agar hasil tetap konsisten. Karyawan yang saat ini memasuki masa pensiun harus didanai dari program tersebut sementara karyawan yang saat ini bekerja membayar dengan harapan menerima manfaat ketika masa kerja mereka berakhir. Hal ini membutuhkan keseimbangan yang baik dari manajer investasi dalam hal melakukan pembelian aset rencana, terutama jika jumlah orang yang pensiun diperkirakan akan bertambah.
Aset program biasanya diberikan perlakuan pajak khusus. Meskipun menghasilkan pendapatan dan menghasilkan keuntungan, ini digunakan untuk tujuan tertentu, mendanai pensiun, dan otoritas pajak dapat mengurangi atau menghilangkan kewajiban pajak yang terkait dengan aset tersebut. Ini memberikan insentif untuk menabung untuk masa pensiun, mengurangi beban program pensiun pemerintah dengan memungkinkan orang untuk merencanakan pensiun mereka sendiri.
Saat menyiapkan rencana pensiun, mungkin ada batasan pada apa yang dapat dianggap sebagai aset program, dan ada juga batasan investasi individu. Berinvestasi dalam aset yang tidak memenuhi syarat atau berkontribusi melebihi batas dapat menciptakan kewajiban pajak. Akuntan memiliki lebih banyak informasi tentang perencanaan pensiun dan peraturan saat ini dan dapat membantu orang dengan proses menjaga beban pajak tetap rendah sambil mempersiapkan pensiun.