Sebuah perusahaan atau lembaga dapat menggunakan dana sendiri ditambah dana pinjaman untuk investasi. Ini juga dikenal sebagai modal leverage. Selama modal (aset yang dimiliki), ditambah dana pinjaman diinvestasikan sebagai tingkat pengembalian yang lebih tinggi daripada bunga atas dana pinjaman, perusahaan atau lembaga menghasilkan uang. Rasio dana pinjaman terhadap dana investor sendiri adalah rasio leverage.
Contoh sederhana penggunaan modal leverage adalah bisnis bank. Bank bertindak sebagai perantara keuangan. Deposan bank dan pemegang saham menyediakan modal. Bank meminjamkan modal kepada peminjam yang memenuhi syarat. Selama tingkat bunga yang dibayarkan oleh peminjam melebihi tingkat bunga yang telah dijanjikan bank kepada deposan, maka bank memperoleh keuntungan.
Bank yang diasuransikan secara komersial memiliki rasio leverage rata-rata 15 banding satu. Rasio leverage mereka biasanya jauh lebih tinggi daripada perusahaan karena bank berada dalam bisnis untuk menyediakan modal leverage bagi orang lain. Meskipun diharuskan memiliki cadangan tertentu, bank biasanya menghasilkan uang dengan meminjamkan uang dengan bunga. Bank melindungi diri mereka sendiri dengan memperketat praktik pemberian pinjaman mereka untuk mengurangi kemungkinan gagal bayar pinjaman.
Leverage keuangan juga disebut sebagai perdagangan ekuitas. Rasio hutang yang dibiayai terhadap ekuitas (leverage ratio) merupakan statistik penting untuk menentukan kesehatan suatu perusahaan. Rasio leverage yang lebih tinggi membuatnya penting untuk memahami tingkat risiko investasi perusahaan. Jika sebuah perusahaan menggunakan modal leverage, potensi pengembalian dan kerugian diperbesar.
Perusahaan akan memanfaatkan ekuitasnya karena memberikan potensi pengembalian dana yang lebih besar kepada perusahaan. Rasio leverage untuk bisnis jauh lebih rendah daripada untuk bank. Jika sebuah perusahaan memiliki modal $200,000 Dolar AS (USD) dan meminjam $400,000 USD, rasio leverage adalah dua banding satu. Jika perusahaan menginvestasikan $600,000 USD, maka pengembalian investasi harus pada persentase yang lebih tinggi daripada hutang perusahaan kepada bank. Pinjaman bank sebesar lima persen akan membutuhkan pengembalian investasi lebih dari lima persen agar menguntungkan perusahaan.
Bersih antara bunga pinjaman dan hasil investasi diperbesar oleh rasio leverage. Jika sebuah perusahaan meminjam dana sebesar lima persen dan memiliki pengembalian sepuluh persen, bunga yang harus dibayar adalah $20,000 USD. Total pengembalian investasinya akan menjadi $60,000 USD. Setelah pinjaman dilunasi, perusahaan akan memiliki peningkatan ekuitas sebesar $40,000 USD.
Ketika pengembalian lebih rendah dari tingkat bunga pinjaman, menggunakan modal leverage dapat menurunkan total ekuitas yang dimiliki perusahaan. Jika pengembalian investasi di atas hanya empat persen, maka total pengembaliannya adalah $24,000 USD. Peningkatan ekuitas minimal. Pada tiga persen, kembali perusahaan mulai kehilangan ekuitas. Penggunaan modal leverage perlu dipertimbangkan terhadap semua faktor risiko. Korporasi berhati-hati dan berhati-hati dalam memilih investasi untuk dana leverage.