Nilai moneter yang diharapkan adalah nilai yang didasarkan pada probabilitas bahwa faktor dalam semua kemungkinan hasil moneter dari situasi tertentu. Nilai dicapai dengan mengalikan persentase setiap kemungkinan yang terjadi dengan kerugian atau keuntungan moneter yang terkait dengan hasil tersebut. Pada saat itu semua nilai tersebut, positif dan negatif, digabungkan untuk mencapai nilai moneter yang diharapkan. Perhitungan ini adalah alat yang berharga bagi mereka yang ditugaskan untuk membuat keputusan yang melibatkan beberapa kemungkinan hasil, karena ini mewakili estimasi hasil akhir yang paling akurat secara statistik.
Situasi ideal dalam membuat keputusan adalah mengetahui hasil sebelum keputusan dibuat, terutama jika menyangkut uang. Karena bukan itu masalahnya, menghitung nilai moneter yang diharapkan adalah cara yang baik untuk mengambil keputusan moneter yang paling tepat. Ini adalah alat yang sangat berharga untuk penilaian manajemen risiko karena caranya memperhitungkan semua skenario yang mungkin dalam keputusan tertentu.
Sebagai contoh, sebuah perusahaan dihadapkan pada dua kemungkinan alternatif. Pilihan A akan memberikan kesempatan satu dari sepuluh pada $1,000 UD Dollars (USD), tanpa imbalan finansial sembilan kali dari sepuluh. $1,000 USD akan dikalikan dengan peluang 10 persen dari hasil yang terjadi dengan total $100 USD. Karena sembilan kemungkinan hasil lainnya datang tanpa keuntungan atau kerugian moneter, $100 USD itu akan menjadi nilai moneter yang diharapkan dari pilihan A.
Pada pilihan B, ada peluang 50 persen untuk mendapatkan $2,000 USD dan peluang 50 persen untuk kerugian $500 USD. Untuk menghitung nilai yang diharapkan di sini, $2,000 USD akan dikalikan dengan 0.50 untuk mendapatkan keuntungan sebesar $1,000 USD, dan negatif-$500 USD dikalikan dengan 0.50 untuk kerugian $250. Menambahkan $1,000 USD ke negatif-$250 menghasilkan nilai moneter yang diharapkan untuk pilihan B sebesar $750 USD, menjadikannya lebih disukai dari dua pilihan menurut standar ini.
Jika ada biaya yang melekat pada pilihan dalam keadaan tertentu, mereka harus diperhitungkan juga. Dalam contoh di atas, jika ada $700 yang dilampirkan untuk membuat pilihan B, maka nilai moneter yang diharapkan akan turun menjadi hanya $50 USD, menjatuhkannya di bawah hasil yang diharapkan dari pilihan A. Dalam manajemen risiko, perhitungan ini sering digunakan bersama-sama dengan pohon keputusan, yang meletakkan semua pilihan dan nilai yang diharapkan di samping satu sama lain dalam diagram sederhana untuk secara jelas menggambarkan risiko dan peluang yang terkait dengan semua pilihan yang mungkin.