Penetapan harga biaya penuh menambahkan biaya overhead dan markup tetap pada biaya produksi. Ini menciptakan penetapan harga standar, yang dapat mempermudah penanganan rekomendasi harga. Ada beberapa kelemahan, termasuk kesulitan dalam menyesuaikan harga untuk mengimbangi perubahan kondisi pasar. Perusahaan yang menggunakan pendekatan ini mungkin tidak dapat menanggapi permintaan yang meningkat, ketika dimungkinkan untuk menjual unit dengan biaya yang lebih tinggi untuk meningkatkan keuntungan.
Tiga faktor masuk ke dalam penetapan harga biaya penuh. Yang pertama adalah biaya untuk benar-benar membuat satu unit. Pertimbangan harga dapat mencakup diskusi tentang kapasitas pabrik, karena perusahaan mungkin tidak selalu beroperasi pada kapasitas penuh. Biaya tetap per unit dapat mencakup beberapa penyesuaian untuk memperhitungkan masalah ini, memastikan bahwa produk diberi harga yang wajar baik fasilitas dalam kapasitas penuh atau hanya sebagian.
Kedua adalah biaya overhead, yang dapat mencakup layanan utang, pemeliharaan fasilitas, utilitas, penggajian, dan biaya terkait. Ini dilacak dengan hati-hati untuk menilai mereka secara adil dalam harga biaya penuh. Perusahaan ingin memastikan bahwa harga jual unit akan cukup menutupi biaya overhead, karena jika tidak, produksi tidak akan berkelanjutan. Ini bisa menjadi masalah yang sangat besar dalam industri utilitas, di mana ada tekanan untuk menjaga biaya tetap rendah yang dapat mengganggu skema penetapan harga.
Akhirnya, perusahaan memberikan margin markup tetap, berdasarkan persentase harga. Perusahaan mungkin memutuskan margin 40%, misalnya, yang berarti bahwa jika biaya produksi dan overhead untuk setiap unit adalah $10 Dolar Amerika Serikat (USD), penetapan harga biaya penuh akan menjadi $14 USD. Markup yang tepat dapat bergantung pada produk dan industri. Di ritel, markup 50% adalah hal biasa, sementara industri lain mungkin memiliki margin yang lebih tinggi dan lebih rendah berdasarkan konvensi. Perusahaan perlu mempertimbangkan hal ini ketika menetapkan formula untuk penetapan harga biaya penuh untuk memastikan markup sejalan dengan industri lainnya, atau harganya mungkin terlalu tinggi.
Salah satu keuntungan dari pendekatan ini adalah standarisasi. Keputusan penetapan harga dapat dibuat oleh siapa saja di perusahaan yang memiliki akses ke informasi yang diperlukan untuk melengkapi rumus penetapan harga. Selain itu, ketika setiap perusahaan dalam suatu industri menggunakan penetapan harga biaya penuh, harga cenderung tetap sama, yang membuat mereka tetap kompetitif. Kerugian besar adalah ketidakmampuan untuk menyesuaikan harga dalam menanggapi perubahan kondisi pasar. Misalnya, menurunkan harga suatu produk dapat menarik konsumen untuk membelinya bersama dengan aksesori, yang akan meningkatkan penjualan secara keseluruhan bahkan jika perusahaan hampir tidak mencapai titik impas atau mengalami kerugian.