Pengelolaan dana perwalian adalah proses mengawasi dan mengelola beberapa jenis dana perwalian. Tingkat pengawasan ini bisa sangat rinci, atau melibatkan pelaksanaan beberapa tugas, berdasarkan cara dana perwalian itu disusun. Dalam segala situasi, pengelola dana perwalian diharapkan untuk mematuhi ketentuan perwalian dan mendasarkan semua keputusan mengenai pengelolaan aset dan pencairan dana perwalian sesuai dengan ketentuan tersebut.
Sementara lingkup tanggung jawab yang tepat terkait dengan situasi pengelolaan dana perwalian tertentu akan bervariasi, ada beberapa proses inti yang mungkin ditemukan dalam pengelolaan jenis perwalian apa pun. Salah satu tugas atau proses inti ini adalah evaluasi aset yang terkait dengan dana. Tergantung pada bagaimana dana tersebut disusun, manajer mungkin memiliki wewenang untuk membeli dan menjual aset sebagai sarana untuk memaksimalkan aliran pengembalian dana tersebut. Misalnya, manajer dana perwalian anak atau dana perwalian beasiswa mungkin dapat menjual saham ketika ada alasan untuk meyakini bahwa nilai saham tersebut akan turun dan tetap tertekan untuk jangka waktu tertentu. Manajer kemudian menggunakan hasil dari penjualan saham tersebut untuk membeli opsi saham lain yang menjanjikan untuk menghasilkan tingkat pengembalian yang lebih tinggi, meningkatkan nilai aset yang terkait dengan kepercayaan.
Proses pengelolaan dana perwalian juga seringkali melibatkan pengawasan dan pelaksanaan pencairan dana dari penerima manfaat. Pencairan tersebut harus mengikuti pedoman yang ditetapkan sebagai bagian dari konfigurasi dana. Ini berarti bahwa sebelum pencairan dilakukan dari dana perwalian beasiswa, penerima harus memenuhi semua kualifikasi yang ditemukan dalam ketentuan perwalian. Dengan cara yang sama, manajer perwalian keluarga harus mengikuti pedoman perwalian saat memberikan pinjaman atau memproses hibah kepada individu yang dianggap sebagai bagian dari pengaturan perwalian.
Komponen penting lainnya dari pengelolaan dana perwalian dalam situasi apa pun berkaitan dengan penyediaan pengungkapan penuh dan lengkap dari catatan akuntansi dana tersebut, bila dan sebagaimana diperlukan. Penerima dana dapat memperoleh informasi tentang status keuangan dana saat ini dengan menghubungi pengelola. Dalam beberapa kasus, manajer harus menyiapkan dan menyerahkan laporan kepada penerima manfaat pada interval tertentu. Manajer dana juga harus berpengalaman dalam undang-undang dan peraturan yang mengatur fungsi dana perwalian dalam yurisdiksi, melaporkan aktivitas dana ke badan pajak dan pengatur yang sesuai.
Untuk semua alasan ini, pemilihan individu untuk memberikan pengelolaan dana perwalian harus dipertimbangkan dengan sangat hati-hati. Idealnya, individu akan memiliki latar belakang pendidikan dan pengalaman hidup yang berguna dalam menjalankan tugas yang diberikan. Seringkali, proses manajemen dilakukan oleh satu hingga tiga manajer bersama, sebuah sistem yang membantu menciptakan serangkaian pemeriksaan dan keseimbangan yang memastikan kepatuhan terhadap undang-undang dan ketentuan dana saat ini, serta memberikan kesempatan untuk mendistribusikan tanggung jawab manajemen secara cara yang memungkinkan untuk efisiensi yang lebih besar dan respon yang tepat waktu.