Dalam istilah keuangan, peningkatan kredit adalah penggunaan teknik pengurangan risiko untuk melindungi investor dari kerugian dalam sekuritas atau instrumen utang yang mendasarinya. Dalam istilah perbankan, peningkatan kredit adalah teknik apa pun yang digunakan untuk meningkatkan peringkat kredit dari sekuritas atau obligasi yang didukung aset untuk meningkatkan daya jual. Metode ini sering digunakan dalam pembiayaan proyek publik dan swasta, dan sebagai bagian integral dari keuangan terstruktur.
Ada sejumlah metode yang sah yang dapat meningkatkan stabilitas keuangan instrumen utang. Salah satu caranya adalah over-collateralization. Agunan adalah harta benda yang dijadikan jaminan atas suatu utang. Contoh umum adalah hipotek. Jika seseorang gagal membayar pinjaman, pemegang hipotek memiliki hak untuk menyita properti sebagai pembayaran kembali pinjaman melalui proses penyitaan.
Jika sebuah bisnis ingin menerbitkan obligasi atau bentuk lain dari instrumen utang, ia dapat menjaminkan aset yang dimiliki sebagai jaminan utang. Biasanya, aset yang dijaminkan akan sama dengan jumlah yang akan dipinjam. Jika perusahaan ingin meningkatkan peringkat kredit obligasi atau weselnya, perusahaan dapat menjaminkan aset dengan nilai yang lebih tinggi dari jumlah kewajiban. Misalnya, jika sebuah bisnis ingin menerbitkan obligasi senilai $250,000 Dolar AS (USD) dan menjaminkan aset senilai $275,000 USD, ia menggunakan teknik peningkatan kredit dari agunan berlebihan. Risiko bagi investor sangat berkurang, karena ada lebih dari cukup properti yang dijanjikan untuk melunasi utang jika terjadi gagal bayar.
Teknik peningkatan kredit lainnya adalah penggunaan polis asuransi khusus atau letter of credit yang diterbitkan bank. Kebijakan atau surat ini menjamin pelunasan penuh atas instrumen utang jika terjadi wanprestasi oleh penerbit. Polis asuransi biasanya digunakan untuk proyek yang didanai oleh obligasi daerah. Biaya pengadaan asuransi atau letter of credit menghasilkan pengembalian obligasi yang agak berkurang, namun jauh lebih dapat dipasarkan karena risiko yang ditanggung oleh investor lebih rendah.
Peningkatan kredit merupakan bagian integral dari sekuritisasi, suatu bentuk keuangan terstruktur yang mengubah aset non-likuid menjadi sekuritas yang lebih likuid. Yang paling umum adalah sekuritas berbasis hipotek (MBS) atau sekuritas berbasis aset (ABS). Ini menyatukan sejumlah aset keuangan seperti hipotek, obligasi, instrumen utang, catatan terkait kredit, atau piutang dari properti sewaan atau kewajiban kartu kredit. Obligasi diterbitkan kepada investor di kumpulan aset, dan pendapatan dari aset tersebut membayar obligasi.
Peringkat kredit MBS atau ABS ditingkatkan dengan menerbitkan obligasi subordinasi. Subordinasi adalah metode klasifikasi berjenjang yang menentukan hutang mana yang akan dibayar lebih dulu, dan mana yang akan dibayar terakhir. Obligasi yang akan dibayar lebih dulu disebut obligasi senior, dan memiliki peringkat kredit yang lebih tinggi karena memiliki risiko yang lebih kecil jika arus pendapatan menurun. Obligasi junior, yang merupakan yang terakhir dibayar, disubordinasikan ke obligasi senior. Mereka akan memiliki peringkat kredit yang lebih rendah karena mereka membawa risiko yang lebih besar.
Penggunaan keuangan terstruktur tidak diperbolehkan di banyak negara yang berbasis hukum perdata dan tidak memiliki hukum perwalian. Ini benar di banyak negara Amerika Latin. Beberapa bisnis di negara-negara tersebut, bagaimanapun, menggunakan metode ini untuk meningkatkan modal untuk ekspansi dan pengembangan proyek. Di daerah-daerah itu, prosesnya harus ditangani di lepas pantai.
Ada sejumlah perusahaan yang juga menawarkan peningkatan kredit kepada konsumen individu. Sementara beberapa teknik yang digunakan oleh perusahaan-perusahaan ini sah, konsumen harus sangat berhati-hati. Beberapa perusahaan “meningkatkan” peringkat kredit hanya dengan menambahkan nama orang tersebut ke rekening kartu kredit milik pihak yang tidak terkait dengan kredit yang sangat baik. Jika ini dilakukan hanya untuk membantu seseorang memenuhi syarat untuk mendapatkan pinjaman yang dia sendiri tidak akan memenuhi syarat, praktik tersebut dapat dianggap curang menurut beberapa undang-undang perbankan.