Penghasilan bebas pajak adalah penghasilan yang tidak wajib Anda bayar pajak penghasilannya. Di Amerika Serikat (AS), status ini dapat melibatkan pajak penghasilan federal, pajak penghasilan negara bagian atau keduanya, tergantung pada instrumen yang menjamin pengecualian ini. Selain individu yang memiliki penghasilan bebas pajak, organisasi, perkumpulan, dan klub juga dapat memiliki status nirlaba dan dibebaskan dari pembayaran pajak penghasilan atas sumber penghasilan mereka.
Untuk pajak penghasilan pribadi, sumber penghasilan bebas pajak yang paling umum adalah bunga yang dibayarkan pada obligasi kota dan perbendaharaan. Obligasi daerah datang dalam bentuk obligasi obligasi umum, obligasi pendapatan dan sertifikat obligasi partisipasi. Mereka dapat dibeli sebagai obligasi khusus secara individual, atau dapat dibeli sebagai gabungan obligasi, dikemas ke dalam reksa dana atau dana indeks.
Bunga biasanya dibayar setengah tahunan atau dalam kasus obligasi tanpa kupon, pada saat jatuh tempo. Obligasi ini dibebaskan dari pajak negara bagian dan federal selama pemegang obligasi melaporkan pajak penghasilan pribadinya dari negara bagian yang sama. Obligasi kota luar negara bagian dikenakan pajak di negara bagian tempat tinggal Anda, tetapi tetap bebas pajak federal.
Sampai tahun 1980-an, obligasi daerah juga diterbitkan dalam bentuk bearer bond, yang tidak harus didaftarkan. Mereka diadakan secara pribadi dan kupon bunga dipotong dan diserahkan ke bank mana pun untuk pembayaran tanpa memerlukan jejak kertas. Ketika obligasi jatuh tempo, obligasi itu sendiri akan diserahkan untuk ditebus di bank mana pun atau simpan pinjam. Obligasi ini tidak dapat dipantau dan jatuh ke tangan pencucian uang dan instrumen ilegal lainnya dan akibatnya dihapus dari penggunaan.
Bunga atas surat perbendaharaan dan obligasi adalah pendapatan bebas pajak untuk pajak negara bagian dan lokal. Bagian pajak federal dari pendapatan bunga ini hanya dapat dilaporkan pada saat jatuh tempo atau ketika obligasi ditebus. Pemerintah menawarkan produk pendapatan tetap ini sebagai insentif pajak untuk mempromosikan dan menghasilkan perbaikan negara bagian dan federal. Mereka juga digunakan untuk menjaga kualitas layanan dan manfaat bagi publik.
Manfaat dari cacat, jaminan sosial, kesejahteraan, veteran dan kompensasi pekerja dianggap pendapatan bebas pajak. Mereka hanya dikenakan pajak kepada orang-orang yang memperoleh pendapatan total melebihi jumlah tertentu selama satu tahun kalender. Sebagian besar hadiah dan warisan juga dianggap sebagai penghasilan bebas pajak. Beasiswa dan beasiswa biasanya termasuk dalam kategori ini juga tetapi perlu diselidiki, karena beberapa dikenakan pajak.
Status pembebasan pajak diberikan kepada organisasi nirlaba. Ini bervariasi di alam, seperti organisasi amal, buruh dan veteran, gereja, sekolah, liga bisnis dan olahraga amatir, asosiasi pertanian, angkatan bersenjata dan beberapa klub sosial. Sebagian besar masyarakat persaudaraan, sastra, dan ilmiah juga dianggap tidak mencari keuntungan.
Agar organisasi nirlaba mana pun dapat mempertahankan status bebas pajaknya, mereka harus mengikuti pedoman yang ketat dan mengajukan Formulir Internal Revenue Service (IRS) 990. Laporan pengungkapan penuh ini telah diwajibkan sejak tahun 2008. Formulir ini menjamin akuntabilitas keuangan kepada IRS dan publik. Pengecualian hanya untuk laporan ini adalah organisasi berbasis agama, lembaga negara dan perusahaan pemerintah.