Modal saham yang ditempatkan adalah nilai modal yang telah dijual perusahaan kepada investornya dalam bentuk saham. Investor di perusahaan mungkin belum melakukan pembayaran atas saham tersebut, tetapi perusahaan dapat menghitung nilai dari apa yang telah dijual. Jumlah ini mungkin hanya sebagian dari jumlah modal yang perusahaan coba kumpulkan, yang diwakili oleh modal saham resmi. Saat menghitung modal saham yang ditempatkan, setiap perubahan pasar dalam nilai saham yang diterbitkan yang terjadi setelah penjualannya tidak diperhitungkan.
Banyak perusahaan meningkatkan modal yang digunakan untuk menjalankan bisnis mereka dengan menerbitkan saham kepada investor, yang dapat menuai hasil dari investasi mereka jika perusahaan berhasil. Penjualan saham ini dapat dilakukan melalui pasar terbuka kepada pemegang saham biasa, atau dapat dijual kepada pemegang saham preferen seperti pendiri perusahaan atau investor swasta. Jumlah saham yang diterbitkan, dalam hal modal yang telah dibangkitkan atau akan dinaikkan setelah pembayaran dikumpulkan, adalah modal saham yang ditempatkan.
Penting untuk disadari ketika mengenai modal saham yang dikeluarkan bahwa itu adalah komponen neraca yang diperlukan untuk bisnis, sehingga diwakili dalam hal modal. Misalnya, bayangkan sebuah perusahaan telah menjual 100 lembar sahamnya dengan harga $10 US Dollar (USD) per saham. Jumlah modal yang dikeluarkan dalam kasus ini adalah 100 dikalikan dengan $10 USD, atau $1,000 USD. Itu berapa banyak uang yang bisa diklaim perusahaan dari penjualan saham itu.
Jika saham terapresiasi atau terdepresiasi nilainya di pasar terbuka, itu tidak berpengaruh pada total modal saham yang ditempatkan. Dengan menggunakan contoh di atas, bayangkan bahwa setelah investor membeli saham tersebut, harga saham tersebut melonjak menjadi $15 USD per saham. Meskipun nilai total dari 100 saham yang dimiliki oleh investor sekarang telah melonjak menjadi $1,500 USD, perusahaan masih akan mengumpulkan $1,000 USD dari penjualan saham awal. Surplus menjadi milik investor, bukan perusahaan.
Perusahaan yang menerbitkan saham selalu memiliki jumlah maksimum saham yang ingin dijualnya. Uang yang diperoleh jika semua saham tersebut dijual dikenal sebagai modal saham resmi. Ini mewakili jumlah total yang idealnya ingin dinaikkan oleh perusahaan untuk operasinya. Modal saham yang ditempatkan merupakan bagian dari modal dasar yang telah diperoleh dari saham yang dijual.