En kvalificerad livränta är en livränta som finansieras med inkomst före skatt. Kvalificerade livräntor inrättas vanligtvis genom en arbetsgivare som en del av en pensionsplan som är utformad för att ge inkomst till anställda efter pensionering. Med en icke-kvalificerad livränta kommer medlen för att skapa livräntan från inkomst efter skatt. Skattereglerna för kvalificerade och icke kvalificerade livräntor är olika och det är viktigt att vara medveten om hur de fungerar när man upprättar en livränta så att det bästa valet kan göras.
Med en kvalificerad livränta upprättar arbetsgivare en löneminskningsplan, där arbetarna går med på att ge upp en del av sin lön för att finansiera en livränta. Varje lönecheck kommer att visa beloppet som bidragit till livräntan som en debitering av den anställdes lön, vilket minskar summan pengar den anställde tjänar. Eftersom pengarna tas ut före skatt beskattas de inte när de tjänas in, och det kan räknas som ett skatteavdrag för att minska en anställds skattepliktiga inkomst.
När livräntan förfaller börjar den anställde få utbetalningar. Varje betalning beskattas, med människor som betalar skatt på kapitalet och inkomsten av den kvalificerade livräntan. Med en kvalificerad livränta kan anställda också ta ut livräntan i förtid, om de är villiga att betala en överlåtelseavgift och förverka en del av pengarna i livräntan. Skulle livräntetagaren dö, kommer medlen att dirigeras till mottagaren av livräntan, förutsatt att en sådan inrättades när livräntan inrättades.
Fördelen med en kvalificerad livränta är att den minskar skatteplikten medan någon arbetar, och inrättar en pensionsfond så att någon ska ha en inkomstkälla efter pensioneringen. Nackdelen är att de totala bidragen vanligtvis är begränsade, folk kommer att behöva betala skatt när medel frigörs, och medlen är också inlåsta i livräntan tills den förfaller. Av denna anledning är det oklokt att förlita sig på enbart en kvalificerad livränta som ett spar- och investeringsinstrument. Istället bör pengar investeras på flera orter, helst tillföra lite likviditet så att folk är förberedda vid en ekonomisk nödsituation.
Människor som väljer att köpa icke-kvalificerade livräntor betalar inte skatt på kapitalet, eftersom kapitalet kommer från inkomst efter skatt. De betalar skatt på inkomsten av livräntan. Icke-kvalificerade livräntor saknar också bidragstak, med folk som sätter in så mycket pengar de vill, och folk kan skapa dem självständigt snarare än att gå via arbetsgivare. Samma brist på likviditet förknippad med en kvalificerad livränta finns dock med en icke-kvalificerad livränta.