Istilah pajak tangguhan mengacu pada penundaan pembayaran pajak atas penghasilan sampai di kemudian hari. Dalam situasi investasi, uang yang dibiarkan tumbuh dalam rekening pajak tangguhan tidak dikenakan pajak sampai uang itu ditarik. Beberapa contoh investasi yang pembayaran pajaknya ditangguhkan adalah rekening pensiun individu (IRA), anuitas, dan jenis obligasi tertentu.
Investasi tangguhan pajak dapat memberi investor tabungan yang berharga. Pada dasarnya, investasi penangguhan pajak memungkinkan investor untuk menghemat uang di masa sekarang, berurusan dengan pajak di masa depan. Untuk memanfaatkan penghematan pajak tangguhan, investor dapat memilih untuk menempatkan dolar sebelum pajak, hingga jumlah tertentu, dalam berbagai produk investasi. Dengan melakukan itu, investor menurunkan penghasilan kena pajaknya saat ini dan mungkin dapat memperoleh manfaat dari perpajakan dengan golongan pajak yang lebih rendah.
Terkadang, individu bingung antara bebas pajak dan pajak tangguhan. Keduanya sangat berbeda. Bebas pajak berarti investasi atau pembelian benar-benar bebas dari pajak pemerintah. Sebaliknya, pajak harus dibayar atas pembelian dan investasi yang ditangguhkan pajak; pajak hanya dibayar di kemudian hari.
Contoh produk keuangan yang memungkinkan penundaan pajak adalah pajak tangguhan anuitas (TDA). TDA sering digunakan untuk membantu karyawan menabung untuk masa pensiun. Dengan TDA, seorang karyawan dapat menempatkan uang sebelum pajak ke dalam rekening khusus. Seringkali, ini dilakukan dengan menggunakan pemotongan gaji otomatis. Penghasilan di akun terakumulasi sampai karyawan siap pensiun. Setelah pensiun, dana didistribusikan dan pajak dibayarkan.
TDA tidak hanya memungkinkan karyawan untuk menabung sambil memberikan kontribusi, tetapi mereka juga memungkinkan untuk menabung saat pensiun. Dalam banyak kasus, karyawan berada dalam kelompok pajak yang lebih rendah setelah pensiun. Oleh karena itu, jumlah pajak yang dibayarkan setelah pensiun diharapkan lebih rendah daripada yang seharusnya dibayarkan selama karyawan masih bekerja untuk mencari nafkah.
IRA populer di kalangan investasi penangguhan pajak. Dengan berinvestasi di IRA, seorang individu dapat memungkinkan akumulasi dividen dan bunga, serta apresiasi, tanpa membayar pajak atas dana tersebut. Setelah pemilik IRA mulai menarik dana dari akun, dia bertanggung jawab untuk membayar pajak. Umumnya, pemilik IRA mulai melakukan penarikan pada usia sekitar 59 setengah tahun.
Ada banyak jenis investasi pajak tangguhan. Investasi tersebut termasuk Rencana Pensiun Memenuhi Syarat yang disponsori oleh Perusahaan; Roth, IRA tradisional, dan pendidikan; anuitas; jenis asuransi jiwa tertentu; dan obligasi tabungan EE dan HH. Saham dapat ditempatkan di jenis akun ini juga.