En familjefond är en juridisk person som innehar tillgångar och egendom som ska överföras till andra familjemedlemmar eller förmånstagare. Att inrätta tillgångsskydd i form av en familjestiftelse ger fördelar för den person som upprättar arrangemanget, känd som bidragsgivaren, såväl som för förmånstagarna. Bidragsgivaren måste välja en eller flera personer att fungera som förvaltare för att förvalta den juridiska personen. Andra åtgärder måste också vidtas innan tillgångar och egendom överförs till fonden.
En familjestiftelse erbjuder ett av många ekonomiska alternativ när det gäller fastighetsplanering. Denna typ av förtroende behåller välstånd inom en familj genom att se till att alla tillgångar och egendom går vidare till nära och kära vid bidragsgivarens död. Bidragsgivaren kontrollerar vad som går in i fonden och vem som drar nytta av det. Bidragsgivaren arbetar också med en förvaltare som i slutändan övervakar tillgångarna i familjens fond vid bidragsgivarens död.
Det finns vissa fördelar med att inrätta en familjefond för både bidragsgivaren och förmånstagarna. Till exempel tillhandahåller familjestiftelsen en säker, ekonomisk resurs för familjemedlemmar inklusive minderåriga barn. Korrekt hantering av kontot hjälper till att skydda tillgångarna och förhindrar att någon förmånstagare slösar bort dem. Dessutom kan den som arrangerar fonden ibland spara på inkomst-, gåvo- och fastighetsskatt. Tillgången till en familjefond tillåter också i allmänhet förmånstagare att kringgå bouppteckning och ordna så att tillgångarna överförs omedelbart efter bidragsgivarens död.
Förutom att välja förmånstagare som make, barn, barnbarn eller andra släktingar måste bidragsgivaren av familjens fond välja en eller flera förvaltare. En släkting eller en nära vän med gedigen ekonomisk erfarenhet kan fungera som förvaltare. En opartisk källa från tredje part, till exempel en fastighetsadvokat eller ett finansiellt trustbolag, kan också förvalta fonden. Flera förvaltare kan också utses om en förvaltare dör eller inte kan fortsätta att förvalta tillgångarna.
Ett viktigt steg i att inrätta en familjefond är att utarbeta ett juridiskt dokument som skriftligen anger personens önskemål, namnen på förmånstagarna, egendomen och tillgångarna i trusten, namnen på förvaltaren eller förvaltarna samt särskilda instruktioner för förvaltaren eller gruppen. av förvaltare, till exempel när och hur man betalar ut medel till vissa förmånstagare. Dokumentet måste intygas och arkiveras hos advokaten eller trustbolaget. Beroende på bosättningsort kan bidragsgivaren också behöva lämna in en kopia av förtroendehandlingen till dokumentförfattaren eller motsvarande statlig myndighet i den jurisdiktionen. Efter att ha slutfört dokumentationsprocessen kan bidragsgivaren överföra tillgångarna till trusten.