Skor kredit seseorang dapat memprediksi perilaku pembayaran kembali pinjamannya, sehingga pemberi pinjaman sering menggunakan skor kredit untuk memutuskan apakah klien layak mendapatkan kredit, apakah akan memberikan pinjaman dan berapa tingkat bunga yang akan dikenakan. Perusahaan asuransi, penyedia layanan telepon seluler, tuan tanah, perusahaan utilitas, dan calon pemberi kerja mungkin juga memeriksa skor kredit dan menetapkan skor batas untuk menentukan apakah akan melibatkan seseorang lebih jauh. Jika skor kredit seseorang berada di bawah skor cut-off, mereka biasanya lebih enggan untuk memberikan pinjaman atau memberikan barang atau jasa kepada orang tersebut.
Skor kredit berkisar dari 300 hingga 850 dan berasal dari peringkat dalam lima kategori, termasuk riwayat pembayaran, panjang riwayat kredit, kredit baru, jenis kredit yang digunakan, dan tingkat utang. Skor kredit tidak ada hubungannya dengan tingkat pendapatan; sebaliknya, ini menyangkut cara seseorang menangani tagihan dan utang. Skor yang lebih tinggi menunjukkan perilaku yang lebih bertanggung jawab dan biasanya mengarah pada suku bunga pinjaman yang lebih rendah. Umumnya, skor 740 atau lebih mengarah ke harga terbaik.
Skor cut-off spesifik berbeda menurut perusahaan dan industri. Umumnya, 620 berfungsi sebagai nilai batas untuk pinjaman rumah. Aplikasi kartu kredit dan pinjaman berbunga tinggi lainnya sering kali memiliki nilai batas yang lebih rendah. Nilai kredit di bawah 620 menunjukkan bahwa seseorang adalah peminjam berisiko tinggi yang kemungkinan besar akan gagal membayar pinjamannya. Skor seperti itu sering menyebabkan tingkat bunga pinjaman yang lebih tinggi dan bahkan tidak memenuhi syarat untuk mendapatkan beberapa jenis pinjaman.
Bukan tidak mungkin bagi orang dengan nilai kredit rendah untuk menerima pinjaman, karena ada banyak pemberi pinjaman dengan berbagai tarif dan persyaratan untuk berbagai nilai kredit. Pemberi pinjaman juga mempertimbangkan faktor lain, seperti pendapatan dan keamanan kerja, dalam mengambil keputusan. Seseorang dapat memiliki skor kredit di bawah titik batas tetapi, jika pemberi pinjaman yakin orang tersebut akan melakukan pembayaran pinjamannya, skor batas dapat diabaikan dan pinjaman disetujui. Mereka juga dapat mengubah skor cut-off dari waktu ke waktu. Namun, pemberi pinjaman mengajukan lebih banyak pertanyaan dan menetapkan persyaratan yang lebih tinggi untuk orang-orang dengan nilai kredit rendah.
Beberapa biro kredit menghitung nilai kredit, dan masing-masing dapat menilai orang yang sama secara berbeda. Seseorang dapat memiliki perbedaan skor kredit hingga 50 poin dari dua biro kredit yang berbeda. Ini bisa jadi karena mereka mengumpulkan data pada waktu yang berbeda dalam sebulan atau satu biro dapat mendasarkan analisisnya pada informasi yang tidak akurat.