Kelebihan cadangan adalah cadangan yang disimpan oleh lembaga keuangan yang melebihi standar cadangan yang ditetapkan oleh badan pengatur. Ada sejumlah alasan berbeda bagi lembaga keuangan untuk mengakumulasi kelebihan cadangan, dan mereka dapat ditangani dengan cara yang berbeda, tergantung pada iklim ekonomi dan kebutuhan masing-masing lembaga. Bahkan dengan cadangan berlebih, penting untuk dicatat bahwa cadangan lembaga keuangan hanya terdiri dari sebagian kecil dari dana yang secara resmi dimiliki lembaga tersebut.
Di banyak negara, badan pengatur menetapkan rasio cadangan wajib yang harus dipenuhi oleh bank. Bank dapat meningkatkan cadangan dengan bergantung pada uang tunai dan aset seperti emas, dan dapat melepaskan cadangan dengan meminjamkan dan mentransfernya. Bagi bank, menjaga cadangan adalah keseimbangan yang rumit, karena mereka biasanya tidak menerima pendapatan dari kelebihan cadangan, dan oleh karena itu mereka ingin menghindari terlalu banyak kelebihan.
Memiliki cadangan berlebih dapat meningkatkan peringkat kredit suatu institusi, karena membuatnya tampak lebih aman secara finansial. Dalam hal bank run, misalnya, bank mungkin dapat memenuhi kebutuhan deposan yang ingin menarik dananya. Ini juga dapat membuat bank menjadi investasi yang lebih menarik bagi orang-orang yang tertarik untuk berinvestasi, karena peringkat kredit yang lebih tinggi meningkatkan peluang pengembalian yang menguntungkan.
Di sisi lain, penumpukan kelebihan cadangan dapat memiliki efek inflasi pada perekonomian, yang tidak diinginkan. Selain itu, badan pengatur yang membayar bunga atas cadangan sebagai insentif tambahan untuk mempertahankan cadangan tidak membayar bunga atas kelebihan cadangan, sehingga uang itu secara harfiah disimpan di brankas bank tanpa melakukan apa-apa. Memiliki cadangan yang melebihi jumlah cadangan, dengan kata lain, mungkin bukan kebijakan fiskal yang baik bagi bank, kecuali jika bank mempertahankan kelebihan sementara untuk alasan sendiri.
Bank tidak dilarang memiliki kelebihan cadangan, bahkan kadang-kadang didorong untuk membangun cadangan mereka di atas minimum. Ketika bank memilih untuk melepaskan kelebihan cadangan mereka, mereka harus melakukannya dengan hati-hati untuk menghindari menyebabkan ketidakstabilan. Penting juga bagi bank untuk menentukan bagaimana dan di mana cadangan akan dikeluarkan, keputusan yang mungkin melibatkan masukan dari banyak cabang bank dalam kasus bank berantai. Cabang juga dapat memilih untuk mentransfer cadangan antara satu sama lain untuk memenuhi berbagai kebutuhan; misalnya, bank di kota tempat acara festival besar sedang berlangsung mungkin menginginkan lebih banyak uang tunai daripada biasanya karena mereka berasumsi bahwa pengunjung akan mengunjungi anjungan tunai mandiri untuk mendapatkan uang dan bahwa toko akan membutuhkan lebih banyak uang tunai di laci untuk melakukan perubahan.