Suku bunga mengambang adalah suku bunga yang secara berkala disesuaikan untuk mencerminkan perubahan kondisi di pasar. Pinjaman dengan suku bunga mengambang dengan demikian memiliki bunga yang akan bervariasi selama masa pinjaman, dan istilah “suku bunga variabel” kadang-kadang digunakan. Ada kelebihan dan kekurangan suku bunga mengambang baik bagi pemberi pinjaman maupun peminjam dan ini harus dipertimbangkan saat mengajukan pinjaman atau pembiayaan kembali.
Biasanya, suku bunga mengambang didasarkan pada indeks atau suku bunga acuan. Persyaratan pinjaman akan mengungkapkan indeks yang digunakan untuk menentukan tingkat bunga. Pemberi pinjaman juga membebankan spread, poin persentase tambahan di atas tingkat indeks. Misalnya, pinjaman dapat diiklankan sebagai “prime plus 2.5%”, yang berarti bahwa jika suku bunga utama adalah 3.5%, peminjam akan membayar bunga 6%. Dalam kasus yang jarang terjadi, spread mungkin merupakan pengurangan daripada penambahan, tergantung pada persyaratan pinjaman.
Keuntungan yang jelas dari suku bunga mengambang adalah ketika suku bunga turun, peminjam dapat mengakses suku bunga yang lebih rendah. Ini berarti bahwa peminjam akan membayar lebih sedikit untuk melayani pinjaman selama periode suku bunga rendah. Namun, ini juga merupakan kerugian, karena ketika suku bunga naik, begitu juga dengan bunga pinjaman. Sebaliknya, pinjaman dengan tingkat bunga tetap memiliki tingkat bunga yang akan tetap stabil selama masa pinjaman.
Jika suku bunga tinggi saat seseorang mengajukan pinjaman, akan menguntungkan untuk memilih pinjaman dengan suku bunga mengambang. Kemudian, dimungkinkan untuk membiayai kembali atau mengunci pinjaman pada tingkat yang lebih rendah. Peminjam yang tertarik untuk mengejar opsi ini dapat memperoleh informasi saat pinjaman berasal tentang cara mengunci, mengkonsolidasikan, atau membiayai kembali pinjaman untuk mengakses tingkat yang lebih rendah. Jika suku bunga rendah, mungkin disarankan untuk memilih pinjaman suku bunga tetap untuk memanfaatkan suku bunga rendah.
Dengan suku bunga mengambang, ada tanggal ulang berkala yang terkait dengan pinjaman. Pinjaman dapat diatur ulang setiap kali tingkat indeks berubah, atau dapat diatur ulang pada interval yang dijadwalkan, seperti setiap tahun. Informasi ini diungkapkan dalam dokumen pinjaman sehingga peminjam tahu kapan harus mengharapkan perubahan dalam persyaratan pinjaman mereka. Ketika tingkat bunga diatur ulang, pembayaran bulanan yang jatuh tempo juga dapat berubah untuk menjaga peminjam tetap pada jalur pembayarannya.